“我国现有的信用体系还不够完善，因此对于这部分人来说，违约的成本太低，光有大数据风控是不够的。”

在互联网金融行业，当不少同行希望用大数据技术优化传统放贷审批的效率时，钱牛牛CEO倪抒音却喊出了“大数据风控不是万能的”口号。

“我国现有的信用体系还不够完善，因此对于这部分人来说，违约的成本太低，光有大数据风控是不够的。”倪抒音告诉《国际金融报》记者。

倪抒音自诩为“第三代互联网人”。仔细翻看她的简历，倪抒音从大学一毕业就加入腾讯财付通，也曾见证过团购领域的“百团大战”，并把大众点评从5亿美元估值做到120亿美元。

尽管早已被刻上了互联网的烙印，但倪抒音说“不应该迷恋互联网”。她告诉《国际金融报》记者，在目前的信用环境下，大数据风控只能解决借贷金额较低的一部分人的需求，大数据风控并不是万能的。

2014年，倪抒音创立了钱牛牛。至于为什么选择互联网金融领域进行创业，倪抒音的解释是“风口到了”。

倪抒音认为，年轻人的成长轨迹映射了互联网的发展。年轻人最初接触互联网，产生了社交、游戏、购物等方面的需求，而当这批80后、90后人群踏入社会后，他们有了消费等方面的金融需求。“年轻人需求的爆发才是真正的人口红利。”倪抒音告诉记者。

而这些年轻人并不只是那些生活在一线城市、拥有良好征信记录的人群，也包括了大量三四线城市工作不稳定的年轻人。因为没有相关的征信数据，因此他们无法享受银行的信用卡服务，但这部分需求又是真实存在的，该怎么办？

当传统的信贷逻辑无法适用的时候，大数据风控横空出世。业界普遍认为，如果一个借款人在使用各类互联网工具时拥有正常的行为记录，那么可以尝试给他进行放款。

事实上在创业之初，倪抒音重点打造的也是一套大数据风控系统。但她同时也看到了大数据风控的局限性，那就是不能给予过高的借款额度。“对于那些没有任何抵押和消费场景的借贷，我觉得1000元是极限了。”

而对于其他的借贷需求，倪抒音也进行了仔细的划分。在她看来，互联网金融公司主要的服务对象是拥10万元以下借款需求的年轻人。至于10万元以上的借贷需求，传统金融机构可以很好地满足，因此互联网金融公司不应该在这个领域与传统金融机构竞争。

而在0-10万元的市场中，又可以细分为0-5万元以及5万-10万元的市场。倪抒音认为，大数据风控只能解决0-5万元的借款需求。

为什么将标准设定在5万元这个档位？倪抒音认为，对于三四线城市的年轻人来说，一年的收入不会超过5万元。如果他有机会拿到一年甚至两年的收入，而不用付出任何代价，那么违约的风险将会变得很高。

而如何满足5万-10万的借款需求，倪抒音想出的办法是采用国际上通用的另一套风控技术——IPC技术。具体来说，IPC技术是运用信贷分析和交叉检验，通过报表纠正和信贷员实地调查，对调整后的报表进行类评级财务分析和数据判断，判定借款者的风险级别。

这也意味着钱牛牛需要培养大量富有经验的信贷人员，进行实地考察、风险评估、撮合借贷、款项回收、逾期催缴等一系列工作。对于一家互联网金融公司来说，这样的风控模式会不会太“重资产”了？

“这种风控模式很重，风控成本也很高，甚至你去和风投谈融资的时候，他们也不喜欢。但这种模式的好处是逾期率非常低，事实上逾期率也是风控成本的一部分。”倪抒音表示。

但在倪抒音看来，中国小额信贷市场存在着复杂多变、信息不对称的风控难点，而数据的不健全令大数据风控模型始终有缺失。因此，自动化机器风控最好能与人工交叉验证风控相结合，最终完成授信行为。