三大运营商纷纷开启大规模光纤光缆集采：中国电信近日启动2018年400万芯公里引入光缆和5000万芯公里室外光缆集采；中国联通2017-2018年干线光缆集中采购项目尘埃落定，采购规模约为63万纤芯公里；中国移动2018年光纤集采启动在即，在宽带用户破亿的档口，集采规模备受关注。在这背后，是提速降费等政策助推、5G渐近建网所需、大流量应用需求强劲、固网市场竞争升级的共同作用。眼下，光通信产业链热度上扬，5G概念股持续受到市场热捧、光通信企业三季度财报财报红彤彤一大片……而新一轮建网周期的逐渐开启，势必进一步延续光通信产业链发展的整体高景气周期。

运营商密集开启大规模集采招标

近期，运营商密集发布了相关产品的集采招标项目。

中国电信启动2018年引入光缆集采和室外光缆集采。本次引入光缆集采内容包括蝶形引入光缆、圆形引入光缆、隐形光缆、室内外引入光缆等，招标规模约为400万芯公里。而2018年室外光缆集采内容涉及GYTA、GYTS、GYDTA、GYDXTW等类型的室外光缆（含中心管式非金属扁平光缆），招标规模约为5000万芯公里。

中国联通2017-2018年干线光缆集中采购项目已结束。据悉，本次干线光缆采购规模约为63万纤芯公里，含266种干线光缆常用规格型号。

中国移动2018年光纤集采启动在即，在其宽带用户破亿的档口，此轮光纤集采规模备受关注。根据2017年的光纤光缆集采数据，中国移动集采招标占比达62%、中国联通21%、中国电信17%，中国移动需求远超另外两大运营商，从其宽带建设力度来看，2018年光纤需求或大幅增长。值得注意的是，中国移动月均新增固网宽带用户数也远高于中国电信和中国联通，对宽带建设的持续投入将推动其对光纤需求维持高位。

除了积极集采光纤光缆外，运营商也积极对网络进行升级扩容，以保证用户良好的体验。目前，中国电信2017年CN2网络扩容工程已正式启动，采购涉及四大方面：107台接入交换机和18台路由反射器、184台业务路由器和全国31个省份的省际及省内的系统集成服务，含新建及扩容共约788台设备的集成服务用于2017年CN2网络扩容工程。中国联通不久前还启动了100G波分设备集中采购项目，金额高达15.72亿元，100G端口超过2万个，采规模乃近年来最大的。中国移动则重新启动了2018年度光纤交换机（级联现网设备）产品集采，采购数量达到84台。

内外力助推新一轮建网周期

大规模集采光纤光缆，预示着一轮建网周期逐渐开启。

一方面，国家战略和政策支持，提速降费仍将推进，5G渐行渐近。随着“宽带中国”“一带一路”“提速降费”等政策的出台与实施，国家加大了对光网络的投入与建设：李克强总理在政府工作报告中指出，去年新增光缆线路550万公里，今年还将大力打造电信基础建设并部署3万个以上行政村通光纤；发改委、工信部今年初印发的《信息基础设施重大工程建设三年行动方案》指出，要新建一批高速骨干线路，扩建一批宽带接入网络，升级一批应用基础设施，布局一批海外信息通道；到2018年，新增干线光缆9万公里，新增光纤到户端口2亿个，城镇地区实现光网覆盖。而从国内主要市场需求来看，三大运营商继续加大4G网络基础建设，对光纤和光缆的需求保持了较高水平，尤其随着5G时代加速到来，“5G商用，承载先行”，极大带动了运营商光通信设备集采量创新高。

另一方面，大流量消费日渐普及，业务和应用层面需求强劲。据统计，中国过去10年流量复合增长率高达47%。未来5年仍然高达42%，远远高于全球平均的22%。毫无疑问，数据流量增长将强劲驱动光网络升级。

此外，市场竞争层面，传统固网市场格局面临巨变。目前，中国移动固定宽带用户数已经破亿，已远超中国联通，离中国电信也仅有3000万之差。分析认为，中国移动超过中国电信还需要有一年的建网周期，预计移动会继续增加集采量。面对中国移动的强势进攻，中国电信和中国联通绝不可能坐以待毙。可以预见，三大运营商固网用户之争再升级，“你攻我防”，势必掀起新一轮建网高潮。

光通信产业链迎来新的繁荣期

5G概念股持续受到市场热捧。5G及光传输相关领域的投资热度持续保持、并有望不断增大。截至6日，中通国脉涨5.24%，大唐电信、光迅科技、博创科技、东方通信、广和通、美格智能、国民技术等股涨超3%。

烽火通信、武汉光谷、中兴通讯、亨通光电等行业龙头财报向好。截至2017年10月31日，通信板块三季报已全部披露。整体来看，通信板块总体营收和净利保持较高的景气度，主要厂商业绩强劲：长飞前三季度实现收入约73.97亿元，同比增长26.53%；中天科技实现营业收入193.65亿元，同比增长32.81%；烽火通信实现营收150.36亿元，同比增长25.39%；亨通光电实现营业收入190.23亿元，同比增长41.40%。

ICT产业面临巨变，通信的价值更加凸显。当下，云计算、物联网、5G、AI等新兴技术的崛起，各行各业都在积极拥抱数字化趋势，企业转型发展依然刻不容缓。面向战略性新兴产业，光通信厂商积极进行转型升级，从专走向广，多元化、全方位发展，培育更多新增点，综合实力更加强劲。例如，亨通积极布局大数据、量子通信；通鼎互联则积极布局网络安全、移动互联领域。

4K、8K、自动驾驶、VR/AR、5G等新技术、新应用的不断涌现，将带动光通信的又一波发展高峰。中国电信集团科技委主任韦乐平在“2017全球光纤光缆大会”上强调，对光通信发展前景继续看好，并认为5G将给光纤、光模块、光接入网络系统的整个产业带来巨大机遇。

当然，目前，光通信行业发展也面临巨大挑战：光通信市场大而无序，恶性竞争频发，厂家过多，接入市场空间开始受限；同时，我国光通信核心技术薄弱，产业链大而不强，核心光器件芯片、材料、制造平台等领域差距较大。这也昭示着全行业发展已进入拐点，而完善企业内部管理、加强产品技术创新、持续推进国际化战略、加速企业转型和多元化发展，正成为业界突破的一致步伐。