传统PC出货量逐渐下滑,桌面云冲击企业级PC市场 传统PC出货量在2011年达到顶峰后,伴随着智能手机、平板电脑等的迅猛发展,开始逐年下滑,其中智能手机和平板电脑替代了一部分消费级PC需求。而对于企业级PC市场,因其在安全和管理等方面面临着诸多问题,受到具有数据安全、管理高效、成本节约、高可靠性等优势的桌面云产品的冲击。桌面云行业目前正处于快速发展期。

伴随着云计算技术快速发展,桌面云技术已经成熟正待大规模应用 美国Citrix、VMware等公司引领着虚拟化技术的快速发展演进,催生了全球云计算应用产业的蓬勃发展。桌面云作为云计算技术的一个典型应用,随着GPU虚拟化以及超融合等技术的兴起,桌面云技术不断走向成熟,其用户体验与传统PC可相媲美,正待大规模普及应用。国外桌面云发展如火如荼,保持快速增长势头 欧美国家高度重视云计算的发展,桌面云在国外更早地广泛落地。据智研数据中心数据统计,美国2014年桌面云市场规模为5.75亿美元,同比上年增长24.7%;英国2014年桌面云市场规模5906万美元,同比上年增长24.7%;新加坡2014年桌面云市场规模1163万美元,同比上年增长26%。

国内桌面云行业方兴未艾,从群雄逐鹿到强者恒强 近几年,我国桌面云市场发展势头迅猛,因其广阔的市场空间,目前国内涉足桌面云行业的公司有几十家。典型企业有如下公司: 深信服:2010年深信服开始着手应用虚拟化的研发,2013年正式推出桌面云产品。目前,深信服桌面云拥有在线用户超过40万,其中1000个点以上的大型应用案例超过100家。 华为:华为是国内最早进入桌面云市场的企业之一,早在2009年,华为就开始在公司内部部署桌面云。华为FusionCloud桌面云解决方案是基于华为FusionCube或FusionSphere的一种虚拟桌面应用。 升腾资讯(星网锐捷):星网锐捷子公司,传统瘦客户机龙头企业,其桌面云产品在教育行业占据较大份额。 新华三(紫光股份):紫光股份子公司,桌面云产品:H3C Cloud Desktop,用户例如南京外国语学校、许昌市会计考试中心等 桌面云产品和解决方案趋近于标准化产品,在激烈的技术和市场竞争环境下,大型企业在技术研发、规模成本以及销售渠道上具有明显的优势,桌面云市场将进入一个集中度不断提升的过程,我们预计市场将从群雄逐鹿到强者恒强。

催化剂:桌面云产品成本不断下降,企业上云政策推动

重点相关标的:深信服,紫光股份,星网锐捷

风险提示:技术更新与迭代、政策风险、桌面云市场拓展不及预期、业绩不达预期