为及时捕捉物联网发展中的投资机遇,农银汇理在2016年提前布局,发行了韩林所管理的农银汇理物联网主题基金。该基金在投资策略上,以成长股投资为主,看重行业和个股的中长期投资逻辑,即中长期表现是否优秀。行业方面,主要看好偏基础设施类的云计算、芯片、5G板块、人工智能技术,同时也看好和物联网有关的下游行业的相关应用,比如智能安防、新能源车。在选股上,先甄选景气度向上的行业板块,从中寻找产业链地位稳固、卡位布局准确或因供应链变革处于上升期的公司,以业绩成长性和估值的匹配程度作为持股标准,并不断通过产业链上下游调研跟踪动态变化。
韩林指出,基金投资短期市场波动不可避免,一方面要相信专业团队的中长期投资判断,另一方面作为组合管理者要更敏感的去感知市场短期的趋势变化,利用仓位的变化去降低系统性风险的影响,并适度参与主题性投资机会。建议投资者,要以较长时间维度作为投资周期,短期市场会因风格、风险偏好等因素波动较大,拉长时间维度,公募基金在行业比较和个股选择上的优势更容易发挥出来。
对于后市行情,韩林持中性偏乐观的观点,认为A股目前已处在底部区域,整体估值水平较低。微观上讲,越来越多个股的估值吸引力越来越强烈,有越来越多的个股已进入到了投资视野中,基于历史的成长性,现阶段正是布局良机。