物联网、智慧城市建设热潮涌动，智能交通、区域医疗等关乎民生的大量信息化系统项目建设刚起步

2012，“信息化”依然是一个热词，与之相关的大数据、物联网、云计算、智慧城市等词汇新秀更层出不穷。

长期凭着劳动成本低廉而制造业发达的中国，面临着经济结构转型升级，信息化建设之路漫漫修远，需求和投资将进一步求索。

软件需求及增速稳定

软件上市公司一直是市场关注的重点，虽然2011年部分制作型企业的业绩并不是很理想，但信息技术绝对不是个夕阳产业。

即使增长速度会有所放缓，但信息化需求有一定的粘性，在经济转型提升的大背景下，IT支出会在各部门的投资预算中排在优先的位置。

无论从中央还是地方政府来看，物联网、智慧城市建设热潮涌动，智能交通、区域医疗、平安城市、食品安全等关乎民生的大量信息化系统项目建设刚刚起步，总体上软件行业需求仍较为稳定，仍会保持稳定的增速。

目前，我国在网络和应用两个方面都有一些推进：网络层面，各地运营商不断加快光纤宽带、WiFi、3G等多种网络的同步发展；应用层面，各地多选择过去已具一定信息化水平或民众极为关心的行业和领域，集中表现为交通、安防、医疗、教育等领域，以物联网等技术为主体，推动相关项目的建设。

2011年10月13日，《关于软件产品增值税政策的通知》确定了软件产品增值税退税政策，行业研究员多表示2012年可以期望营业税全免，此外还有物联网、云计算规划和信息化规划等利好政策。

“大数据”概念火热

由咨询公司Gartner提出的“2012年十大信息技术”中，大数据首次上榜且位列云计算之前。

所谓大数据，即在信息指数化增长的背景下，政府和企业等组织通过收集和分析大量内部和外部的数据，来揭示未来的发展方向，预测统计数据和采集其他具有可行性的信息，以便帮助做出下一步行动的决策。这些数据与采集它们的工具、平台、分析系统以及应用模式一起被称为“大数据”。

大数据概念实际上是从海量数据高效利用的角度对云计算、物联网等概念的综合，更加准确的抓住了云计算、物联网的本质。

大数据的产业链条。大数据产业链条包含了从数据生成、数据存储、数据处理和数据展示等多个环节，完整的生态系统还应当包括大数据处理结果的应用。

在大数据时代，信息化呈现出一些新的特征。

一是数据海量化，二是应用视频化，现在人们在使用信息不仅仅是要传数字、看文字，现在更需要的是视频化的应用。那么要看到图像的东西，所以这个也带来一个新的消费特征。第三个就是智能化，越来越多的信息化应用不仅仅是获得信息，而是要通过智能化的处理来创造商机。第四个就是人机交互，赋予机器更多的智能，来满足更为复杂信息的及时处理与反馈。

尽管大数据的基础架构和核心技术和云计算类似，均主要掌握在跨国IT 巨头手中， 但应该看到，大数据时代更多的商机来自于各个应用，而就应用而言，我们认为国内企业有机会获得较大的发展空间。

分析看来，与海量数据的存储和处理相关的、掌握非结构化信息搜索技术的拓尔思、美亚柏科；与数据中心建设与运营维护相关的公司荣之联、天玑科技、银信科技；与视频化应用相关的公司，包括视频监控业务为主的海康威视、大华股份；与智能化和人机交互概念相关的公司科大讯飞等公司比较具有竞争力。

流量增长是动力

通信设备是一个自周期的行业，驱动因素是政府意志(例如发牌照的时间)和技术演进。当周期来临的时候，巨大数量的基站需要新建与扩容，一般要两年的时间才能够完成初级覆盖，这个时期，主设备、光设备、配套设备都会面临需求较大的局面。

有关研究认为，2000年是2G投资的元年，2008年是3G投资的元年，比照2000-2003年的固定资产投资增速曲线发现，2012年通信设备的固定资产投资会有微幅增长。

随着智能手机的普及，流量消费成为移动互联网产业链最受益的环节之一，在3G时代，流量需求决定市场。从3G用户户均流量来看，中国联通一枝独秀，户均266M/月，中国电信户均72M/月，中国移动整个移动用户的平均流量为37M/月。

3G运营商的业绩增长不一定明显，但光通信设备却会从中受益。随着运营商对宽带网络的大力建设，FTTx将成为我国宽带市场的主要增长点，未来5年将保持41%的年复合增长率。

在“十二五”期间，我国将构建下一代信息基础设施，统筹布局新一代移动通信网、下一代互联网、数字广播电视网、卫星通信等设施建设，形成超高速、大容量高智能国家干线传输网络，未来必然会带动整体光网城市建设提速，从而对光通信产业链上下游的发展起到良好的驱动作用。

以烽火通信为例，该公司是光通信产业链最完整的上市公司，拥有从光纤光缆-光通信设备(包括传输、PON、PTN)-ODN-终端等环节，正逐渐成为PTN发展的领跑者和主要推动力。

另外，2012年的通信技术投资要避开业绩地雷，小公司需考察是否短期由于技术不诚实、成本过高或需求尚需较长时间培养等原因，潜在需求无法在短期内转化成有效需求。(本文来源：理财周报（杨庆婉　　作者：杨庆婉）