2016年，欧洲海上风电新增并网容量1558MW，虽然比上一年减少了近一半，但从新增投资额等方面的数据来看，其仍处于良性发展中。大量项目的开工建设也表明，未来几年欧洲海上风电产业将会保持较快的增速。

　　【年度市场概览】

一、装机情况

2016 年，欧洲海域净增并网容量1558MW，较上一年减少48.4%，与2013年和2014 年基本持平。具体情况如下：

· 共对18 个海上风电场进行施工建设或者拆除。

· 其中有4 个公用事业级风电场完工。

· 开始吊装机组和实现部分并网的风电场共4 个。

· 还有7 个风电场开始动工，但尚未吊装机组。

· 完全退役的风电场达到3 个。

2016 年欧洲海上风电新增并网容量中， 德国贡献了52.1% ；由于Gemini 风电场的投运，荷兰跃居次席，占44.3% ；英国则以3.6% 的份额居于第三。此外，比利时虽然在2016 年有风电场进入到施工建设阶段，但要到2017 年1 月才能并网发电。

葡萄牙的2MW WindFloat 示范项目如期退役，这样使得其海上风电装机容量暂时降为零。然而，位于该国的WindFloat Atlantic 风电场将在2020 年投入商业化运营。德国的Hooiksiel 风电场和荷兰的Lely 风电场也分别有5MW 和2MW 机组退役。

从海域分布来看，年度新增装机中的96.4%（1504MW） 位于北海，爱尔兰海域则占3.6%（56MW），主要来自于BurboBank Extension 风电场。波罗的海地区没有新增装机，但该海域的Wikinger 风电场已经开始建设。由于WindFloat 项目的退役，导致大西洋海域的风电装机容量减少了2MW。与此同时，位于该地区的Rampion 风电场处于施工中。

二、年度市场份额：整机商

2016 年， 欧洲总计有1567MW的机组实现并网，其中的1511MW 属于西门子，占比96.4%，剩余的市场份额（3.6%）被维斯塔斯全部收入囊中。并网机组的单机容量主要为3 MW—8MW。

由于有9MW 的机组退役，使得该年欧洲海上风电装机的净增量只有1558MW。

该年度，共计344 台机组并入电网，另有6 台机组退役。其中，98%的机组是由西门子供应，共337 台，2%（7 台）则来自维斯塔斯。

三、年度市场份额：开发商

从开发商的角度来看，在新增装机中，Northland Power 公司以23%的份额拔得头筹，排名前五的企业还包括东能源（20.4%）、全球基础设施合伙公司（10.5%）、西门子（7.7%）以及Vattenfall（7.6%）。这五家的市场份额合计69.2%。

四、单机容量与风电场规模

2016 年，欧洲吊装的361 台海上风电机组的平均单机容量为4.8MW，比2015 年提高15.4%。

该年度处于施工中的风电场平均装机容量为379.5MW，比上一年扩大12.3%。

五、水深和离岸距离

2016 年，处于建设中的所有海上风电场的平均水深达到29.2m，比2015 年的27.2m 略有增加。这些风电场的平均离岸距离为43.5km，比上一年的43.3km 有小幅增加。

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【累计市场】

截至2016 年底，欧洲海上风电的累计装机达到12631MW， 共有3589 台机组。包括部分并网的项目在内，欧洲十国共建立了81 个风电场。

1、负荷系数（Load Factor）

通过对欧洲5 个最大海上风电市场的分析发现，英国在2016 年12 月的负荷系数最高，达到了68.2%。这5 个国家的年度海上风电负荷系数处于33.1%—42.9% 之间。

　　2、地区性分类

在欧洲， 英国依然是海上风电累积装机规模最大的国家，为5156MW，占比40.8%。

位居次席的是德国，占比32.5%，达到4108MW。虽然2016年丹麦没有新增装机， 但其仍然以1271MW的装机容量居于第三，拥有10.1% 的份额。荷兰（1118MW，8.8%）则取代比利时（712MW，5.6%） 成为第四大海上风电装机国。其他拥有海上风电装机的国家包括瑞典（202MW，1.6%）、芬兰（32MW，0.3%）、爱尔兰（25MW，0.2%）、西班牙（5MW，0.04%）、挪威（2.3MW，0.02%）。

在并网机组数量方面， 英国是第一大国，拥有1472 台机组，占比41%，紧随其后的则是德国（947 台，26.4%）、丹麦（517 台，14.4%）、荷兰（365 台，10.2%）、比利时（182 台，5.1%）、瑞典（86 台，2.4%）、芬兰（11 台，0.3%）、爱尔兰（7 台，0.2%）。挪威和西班牙各有1 台，均占比0.1%。从海域分布来看， 欧洲海上风电装机中的72% 集中在北海， 达到9099MW， 较上一年有小幅增加。爱尔兰海和波罗的海的占比分别为16.4%（2689MW） 和11.5%（1457WM）。仅有5MW 的装机位于大西洋，占比0.04%。

3、累积市场份额：整机商

西门子是欧洲最大的海上风电机组供应商，装机容量达到8566MW，占比67.8%。

维斯塔斯位居第二位， 占比16.4%（2075MW）。其他供应商包括Senvion（783MW，6.2%）、Adwen（660MW，5.2%）和BARD（ 400MW，3.2%）、WinWinD（60MW，0.5%）、GE（42MW，0.3%）。还有46MW（0.4%）的市场份额则被其余几家企业瓜分。

从所有并网机组数量上来看，西门子占67.2%， 为2413 台。维斯塔斯的市场份额为21%，供应了754 台，再加上Senvion（134 台，3.7%）、Adwen（132 台，3.7%）以及BARD（89 台，2.2%），共同组成了欧洲海上风电机组供应商的前五强。WinWinD和GE 则分别供应了20 台（0.6%）和15 台（0.4%）机组。剩余的41 台（1.1%）机组则来自于其他几个企业。

4、累积市场份额：开发商

到2016 年底，东能源仍然是欧洲海上风电的第一大开发商，在累积装机容量中占比16.2%，同比略有提高。

Vattenfall 位居第二，占比8.6%。紧随其后的有E.ON（8.3%）、Innogy（7.8%） 以及 StadtwerkeMnchen（4.2%）。这五大开发商的市场份额达到了45.1%。

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【市场展望】

虽然2016 年欧洲海上风电的并网容量远低于2015 年，但大量项目的开工建设意味着，在未来两年，并网容量将会显著增加。

由于第三轮拍卖被延期，在2016年增长出现放缓后，英国海上风电发展速度将明显加快。德国市场将持续增长。比利时也将有新增装机，这主要来自于Nobelwind 风电场和两个于2016 年8 月被核准的项目。未来两年，丹麦和荷兰于2015 年和2016 年获得特许权的项目也将开始动工。

然后，到2019 年，欧洲开工建设的海上风电项目数量将减少， 因为彼时欧盟各个成员国此前依据可再生能源指令（Renewable Energy Directive） 制定的国家可再生能源行动计划（NationalRenewable Energy Action Plans，NREAPs）将到期。与2016 年相似， 到2020 年，虽然有大量项目处于建设中，但欧洲海上风电装机规模的增长速度将趋缓。届时，欧洲海上风电的总装机将达到24.6GW。

目前正处于建设中的项目将会新增装机容量4.8GW。经WindEurope确认， 有24.2GW 的项目已经获得核准，即将开工建设。还有7GW 的项目正处于核准中。此外，还有总计65.5GW 的项目正在规划中。

德国将在2017 年和2018 年通过过渡招标（TransitionalTenders）的方式竞拍3.1GW 的海上风电装机容量，涉及23个项目。这些项目预计将在2025 年交付。

从获得核准建设的装机规模来看，英国的占比是最高的，达到48.1%，总装机容量为11957MW。紧随其后的则是德国（6107MW，24.6%）、瑞典（1981MW，8%）、荷兰（1380MW，5.6%）、丹麦（1151MW，4.6%）、爱尔兰（1000MW，4%） 和比利时（914MW，3.7%）。其他国家和地区则有348MW 的装机获得核准，占比1.4%。

在荷兰， 项目一旦招标结束，将很快获得核准。2017 年， 该国Hollandse Kust Zuid 项目完成招标后，将会新增700MW 的装机规模。

在爱尔兰和瑞典，短期内预计将没有项目进入建设阶段。

通过对获核准建设的风电项目进行分析可以得出，从中期来看，北海依然是海上风电开发的主要海域，占核准规模的78%， 达到19393MW。波罗的海则是另一个主要开发区域，占比14.1%（3490MW）。

大西洋海域占4.1%（1025MW），而一旦法国的海上风电项目被核准，还将新增3GW 装机。

爱尔兰海占比2.6%（657MW），主要来自于WalneyExtension 项目。地中海也有一些项目获得了核准，装机容量为272MW，占比1.1%。但在2020 年之前，该海域的装机规模不会大幅增加。

【趋势：叶片、水深、离岸距离】

单机容量

过去10 年，海上风电机组的单机容量增加了62%。2016 年吊装的海上风电机组的平均单机容量为4.8MW，比上一年增加15.4%。是年，单机容量为8MW 的机组首次完成吊装和并网发电，很好地反映了海上风电技术的快速发展。

风电场规模

2006 年，所有在建海上风电场的平均装机规模为46.3MW， 而到了2016 年，这一指标则显著扩大到了379.5MW。装机容量达1.2GW的HornseaOne 风电场是欧洲迄今为止获得最终投资决策的最大海上风电项目。

水深与离岸距离

2016 年， 并网风电场的平均水深为29.2m， 平均离岸距离则为43.5km。

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【投融资】

一、融资情况

2016 年，欧洲海上风电产业的投资增长势头依然十分强劲，共有11 个项目获得了融资，共计金额182 亿欧元，同比增长39%。这11个项目的总装机容量为4.9GW，其中超过一半的装机属于英国。

除了对新建风电场的投资外，2016 年，再融资金额达到29 亿欧元，还有15 亿欧元将用于建设新的输电线路，总计达到226 亿欧元。过去的5 年中，该市场获得的投资年均增长30%，这主要得益于德国、英国等最大的海上风电市场获得了持续的投资。其中，英国在2016 年获得了105 亿欧元的投资，是有史以来最多的。该国从2010 年以来， 总计吸引了313亿欧元的新资产融资，其也成为获得融资最多的国家。

二、股权融资

2016 年， 共有2.8GW 的装机容量被转让，项目兼并和收购规模与2015 年基本相当。交易主要发生在施工建设前的阶段，这是为项目融资的一个最关键阶段。

是年，进入到建设和运营阶段后，相关的交易金额是上一年的近两倍，这也显示了金融结构正在改变，发电商选择在项目的后期阶段引入合作伙伴。伴随着更多企业投资者、金融投资者，尤其是海外投资者的进入，海上风电项目的股权结构日益多元化。在该年收购规模排名前五的受让方中，有4 家是国际投资者。包括机构投资者以及政策驱动型贷款者，比如绿色投资银行等在内的金融服务业，共购得全年被交易容量中的27%。这些交易通常主要是针对出于施工或者运营阶段的资产。

在被公布的一系列大型交易中，以下几个尤其值得关注：

· Enbridge 收购EnBW HoheSee 风电场（492 MW）的49.9% 股权，以及法国海上风电开发企业 olienMaritime FranceSAS 的一半股权，并由此获得该公司持有的全部海上风电场资产。

· 中国长江三峡集团收购Meerwind 海上风电场（288 MW）的80% 股权。

· 中国国投电力收购了Repsol 公司的海上风电业务，由此获得了InchCape 海上风电场（784 MW）的全部股权，以及Beatrice 海上风电场（588MW）的25% 股权。

· PKA 和KIRKBI A/S 联合收购Burbo Bank Extension 海上风电场

（258 MW）的50% 股权。

三、2017年展望

2017 年，有望完成最终投资决策的海上风电项目总装机规模预计将达到2.8GW，包括Borssele 风电场1期和2 期（700 MW）、Borssele风电场3 期和 4 期（700 MW）、Global Tech 风电场2 期（553 MW）、KriegersFlak 风电场（600 MW），以及DeutscheBucht 风电场（252MW）的融资关闭。Butendiek风电场（288 MW）的再融资以及London Array 风电场（630 MW） 的少数股权也计划将在2017 年进入融资关闭阶段。取决于公开交易的成本情况，2017 年的融资需求最高可能达到70亿欧元。