多年大型互联网平台开发与运营实践,是公司走向海外的重要基础。1)公司为飞信系统独家技术开发维护厂商。该系统目前拥有近亿活跃用户,3.3亿注册用户。2)公司为农信通唯一平台开发、全网运营支撑厂商。按照中移动规划,农信通未来将成为国内最大农民信息服务平台。3)公司为国内三大电信运营商核心BSM、OSS支撑厂商。为中移动最大的BSM本土厂商。运维管理产品线涉及IT网管、专业网管、安全管理、流程管理、电信网络优化等。为中移动到目前为止端到端优化产品唯一供应厂商。中移动目前拥有7.15亿用户,每年在支撑系统方面的投入就达200亿左右。能够为全球最大电信运营商提供系统服务,走向海外就成为其必然选择。

我们预计,公司在海外市场拓展中,将移植其成熟的电信运营技术与移动互联产品。藉此强化其平台厂商身份,而非纯技术的出售者。为保障业务发展的可持续性,我们预计公司可能会采取提供产品服务和参与运营两种模式。乐观预期,公司有可能在13年实现1-3个国家海外业务落地。如果公司能够参与业务运营,则其商业模式将由软件支撑厂商转身为平台运营服务厂商。同时由于公司已拥有成熟的移动互联网系统和产品,可能无需做大的资本开支和人力成本开支,就可获得叠加市场外扩效应,进一步提升公司投入产出比。

到目前为止,华为依然是中国IT企业全球化成功的重要旗帜。在其出海之前,已为中移动最大设备供应厂商。在其1996年出海之后,海外营收从2000年1亿美元快速发展到2012年超过200亿美金。2012年,华为收入的66%来自海外。沿着相同的逻辑,神州泰岳的未来业务空间或许将有倍增的机率。