摘要 : 三表’就是看体检表，‘三流’(信息流、物流、资金流)就是随时通过观察你的吃喝拉撒状况，来判断是你否健康!”

“我们最初在担心这个事能不能成，这个产品是跟过去风控手段完全不一样。”招商银行杭州分行副行长葛晓娴说，“报备上去之后，总行的答案是能成，我们很受鼓舞。”葛晓娴所说的产品指的是“一贷通”(这是招行的内部叫法，对外则叫网商贷高级版)。

这款名为“一贷通”的贷款产品，针对专注外贸的中小企业。创新的产品背后，是银行风控思路的改变。

“未来我们可能也会跟其他互联网平台合作。”葛晓娴告诉《中国新闻周刊》。

改变的不仅仅是招商银行。虽然银行提供的“存、贷、汇”的主营业务并没有发生根本性变化，但是银行业面临的大环境已经发生变化：经济下行，股市不振，楼市多变，从珠三角到长三角，银行业的不良率上升，利率市场化正待破壳，新兴的互联网金融业务风头渐盛，以其高效扁平低成本的服务冲击着传统金融市场。

作为波士顿咨询公司的董事经理，徐勤的客户多数来自于中国大陆及港澳台的金融机构。她和同事对1800多名银行和保险类用户进行了访谈，这些访谈内容的成果最终形成了一份名为《制胜之道》的咨询报告,其主要结论是，虽然“银行业的竞争变得格外激烈，前进道路障碍重重”，但“中国银行业进入了一段充满活力且令人激动的时期”。

贺国栋的第一笔贷款

招商银行的总部位于距杭州1300公里之外的深圳，那里是很多外贸中小企业的聚集地。

贺国栋是深圳市一家电子产品的生产商，他的工厂主要生产手机移动电源，目前正在开发智能家居等产品。这些产品出口到日本、东南亚、西欧、南美各国，年销售额达2000多万美元。

不过，最近两年，贺国栋的日子不太好过了。手机移动电源成为了竞争的红海，利润率微薄。因此，贺国栋一直在谋划转型，他准备把业务拓展到空气净化器等智能家居领域。

转型碰到的第一个难题是资金不足，更新设备需要耗资数百万元。

过去，对于贺国栋这样的中小企业主来说，要想到银行贷款，必须通过抵押或者担保的方式。大中银行更愿意把贷款发放给国有企业和大型企业。

葛晓娴并不否认这一点：“中国的银行，过去并没有太关注中小企业的融资需求。”

首先，中国经济过去几年一直飞速增长，大客户的融资需求提供了相对充足的金融服务市场，而银行业也是这块大蛋糕的受益者。

此外，过去银行对企业贷款的审批依赖于“三表”，最初的“三表”主要指资产负债表、利润表、现金流量表和报表附注等等，后来又加入了电表、水表等。“这些数据就像企业的体检报告”。招商银行杭州分行一位人士告诉《中国新闻周刊》。

但是很多中小企业并没有健全的财务制度，而且也没有规范的纳税记录，银行要全面掌握其真实的经营状况，费时费力，而且其贷款额度相对较小，性价比不高。因此，尽管民生银行、招商银行等都在加大了对中小微企业的服务力度，但是这些贷款多数属于抵押或者担保贷款。

2012年，招商银行推出了针对小微企业的两款小贷产品，抵押贷款的占比为95%，去年有所下降，但是抵押贷款比例仍然高达80%以上。

不过，中国银行业运营思路整体上仍偏保守。欧美商业银行的不良率达到在3%以上亦不罕见，但是在中国，商业银行的不良率长期徘徊低数，到了2013年底，中国商业银行的不良率是1.49%。而由于极为严苛的贷款审批条件，即便被认为风险相对较大的中小企业贷款，不良率也不高。与此同时，中国缺乏诚信体系，个人和企业的信用数据不全，这给银行的信息核查增加了难度。

今年4月，贺国栋知道了网商贷高级版的产品，通过验证资质和在一达通平台上以往的贸易数据。贺国栋到了建设银行，提供了真实最近半年详细的通关信息和贸易资料，7月提交贷款申请后，8月拿到了500万的无抵押无担保的信用贷款。

“以前，我们企业不可能申请到信用贷款。”贺国栋感叹。这500万的贷款被用来更新设备，组建智能家居生产线，“明年销售额应该能达到七八千万美元。”

“三表”变“三流”

贺国栋拿到贷款的秘密在于包括建设银行和招商银行在内的数家银行，和阿里巴巴集团合作推出的融资产品——网商贷高级版。

今年7月，在上海，7月22日，阿里巴巴集团与中行、招行、建行、平安、邮储、上海银行、兴业银行这7家银行宣布合作，启动基于网商信用的无抵押贷款计划——网商贷高级版，最高授信可达1000万元。其中银行的角色是提供资金，阿里提供交易数据和游戏规则。

招商银行是第一批参与银行之一。

“通俗点，‘三表’就是看体检表，‘三流’(信息流、物流、资金流)就是随时通过观察你的吃喝拉撒状况，来判断是你否健康!”

这背后显示了银行风控思路的变化。该产品风控依赖的基础数据从“三表”变成了“三流”(信息流、物流、资金流)，而“三流”数据则来源于招商银行的合作方——阿里巴巴集团外贸平台一达通提供的数据。

作为银行的合作方，阿里巴巴外贸综合服务事业部总经理魏强是网商贷高级版最初创意人之一，在这个阿里巴巴的外贸平台上，有很多做进出口贸易的中小微企业，长期面临融资难的困境。

在北京参加一次外贸会议时，魏强勾画出了这个产品的雏形——1美元贷1元人民币。之所以有此想法，是因为这参考了银行流水贷的业务逻辑。银行有一个粗糙的公式来计算企业的贷款用量，算法是企业的销售收入除以资金周转次数再减去自有资金。一个企业的流动资金需求量通常是一个企业销售额的八到十二分之一，而如果这个贷款期限是半年，那么贷款额度就是差不多是销售额的六分之一(而按照汇率，1美元约等值于6元人民币)。

而银行的大力支持则让魏强感到意外。“我自己都觉得有点大胆了，没想到银行的认可度超过想象!”魏强说，因为贷款审批的大部分数据和客户都来源于阿里平台，魏强最初预测，银行可能要求阿里分担风险，但是坐下来讨论的几家银行都没有提出类似要求。

让魏强印象深刻的是葛晓娴的同事——招商银行杭州分行的行长秦季章。秦季章听到魏强的建议很兴奋，“新生事物肯定会出现很多问题，但这是创新产品，我们会一直做下去。 ”

而平安银行一位高管则更直接。他对魏强说：“我们不需要一达通担负坏账，因为这次合作不是要拉个垫背的。我们是觉得有价值才合作。”

过去，银行的信用贷款都是拿到材料再审批，至于最后能发放多少贷款，贷款申请人提前并不知晓，而此次网商贷高级版，则是明确承诺1美元交易额贷款1元，贷款额非常标准化，这意味着银行对于这套风控模型亦有很大的信任度。

但是，无论是平安银行，还是招商银行，其实依然十分注重把控风险，这款产品的风控并未超越银行的底线。尽管魏强认为，针对一达通平台上其他客户的贷款，其中所需要的大部分数据，一达通都能够提供。但是葛晓娴告诉《中国新闻周刊》，招商银行也会从其他渠道获得一些数据，比如来自海关的数据，然后再拿这些数据和一达通平台上的数据互相对比验证。

而之所以从外贸企业切入，原因之一也是为了更好的控制风险。相比于内贸，外贸业务交易链条长，交易环节复杂，其流程主要包括：报价、订货、付款、备货、通关手续、装船等等，而且各个环节都由政府部门严格管控，涉及的主体众多，在这种情况下，企业要造假刷数据去骗取贷款非常困难。而一达通给阿里B2B上的卖家提供流程服务，掌控了各个交易环节的完整数据，所以一达通平台上的商家，其交易数据虽然积累速度慢，但是数据真实度非常高，含金量很高。

“这个造假的难度是很大的。”葛晓娴说。

由于这项业务刚刚展开不久，招商银行总行并未对该业务提出一个明确的不良率容忍度，但是葛晓娴希望总行能够“给比较大的空间。”

来自监管层的官员也在鼓励创新。比如前央行副行长吴晓灵认为，银行可以再大胆点，可以把不良贷款率提高到2%，她鼓励银行在给发放贷款时不要过于畏首畏尾。

各寻其道

过去，借助于中国经济的飞速发展，中国银行业加速改革，资产总额、利润率高速增长。美国《财富》杂志7月发布的2014年财富世界500强排行榜中，中国有11家银行上榜。

但是，过去的高利润增长时代似乎已经终结。从2010年至今，中国银行业金融机构的年净利润同比增长率分别为35%、36%、21%左右，但是，这种20%以上的高增速在2013年戛然而止，2013年，银行业金融机构实现净利润1.74万亿元，同比增长15.4%，增速相比于2012年下降5个百分点左右。

“利润，现在确实是我们非常看重的考核目标。”招商银行杭州分行副行长葛晓娴告诉《中国新闻周刊》。

而自2013年开始，一个新的挑战则来自互联网公司，2013年也被成为互联网金融元年。关于互联网对银行业的冲击，比尔·盖茨早在20年前就发表过言论，他在1994年接受美国《新闻周刊》采访时将银行比作恐龙，认为银行客户将在未来流失到其他高科技金融服务提供商。

但二十年过去，美国的银行并未如“恐龙”一样消失，银行业自身也在进化。

不过，互联网公司的冲击效应已经初显。A股16家上市银行的三季度财报显示，截至报告期末，16家银行的存款总额为75.62亿元，相比今年中报时的77.13万亿元，减少了1.5亿元，而在业内人士的解读中，其中一个原因是互联网公司的“吸金”效应。

对此，葛晓娴亦能感同身受：“招商银行的感受可能会更明显一点，我们和余额宝的客户群体有交叉，都是年轻人比较多。”

但是，银行业普遍的共识是，尽管互联网公司看似来势汹汹，但是有些定制化、服务高端客户的融智业务很难被互联网取代，比如针对单位和机构客户的对公业务，而互联网的优势在于标准化的业务，因此，银行的个人存款业务首先会遭受冲击。

自去年年中，来自建设银行的田惠宇成为招行新一任党委书记兼行长之后，这位新行长就提出了一体两翼的思路，所谓一体就是过去招行优势颇为突出的零售业务，而两翼就是对公业务和同业业务，后两项业务过去一年多得到了加强。中国银行开展互联网相关业务，第一种方式是银行自有业务，始于电子银行。第二种业务则是和互联网公司的合作业务，而且这种合作越来越多。

2014年1月12日，中国工商银行电商平台“融e购”正式上线。这个项目早在2013年5月10日就开始启动，酝酿了整整7个月。

在工商银行的规划中，融e购的定位是打造消费和采购平台、销售和推广平台、支付融资一体化的金融服务平台，希望做到用户流、信息流、资金流“三流合一”的数据管理平台。这意味着，未来融e购将成为工商银行转型互联网的重要平台。

“随着淘宝、京东等电子商城的出现，线下交易被线上交易取代的趋势愈加明显。基于网络的应收账款融资和应付账款融资也越来越广泛，这是我行设立电商平台的出发点和立足点。”工商银行某分行高管解释了融e购成立的初衷。

尽管工商银行对这个项目寄予厚望，但是在电子商务网站纷纷做强做大上市之后，一个全新的电商平台能够有多大发展空间也让人生疑。

与此同时，中国工商银行首席风险官魏国雄在9月透露，随着很多业务转移到线上，拥有最多线下营业网点的工商银行，正在不断减少营业网点数量。

此外，另外有一些银行则选择和互联网公司合作。好贷网创始人兼总裁李明顺希望在这种合作机会中得一杯羹。成立于2013年3月的好贷网，定位于贷款产品在线垂直搜索平台。

“现在国内有20万个银行营业网点，他们打不过六七亿部智能手机。”李明顺说。他雄心勃勃地告诉《中国新闻周刊》，好贷要做金融业的“天猫”，为借贷人寻找最佳的贷款渠道，也能帮助金融机构匹配信贷客户。李明顺透露，目前，已经有几万名银行信贷员，以及数千家信贷机构成为好贷网的合作伙伴。

信贷机构和好贷网的合作模式大致有三种，第一种是信贷员在好贷网上自助寻找客户，第二种则是信贷机构和好贷网联合营销;第三种则是银行和好贷网深度定制一些信贷产品。

而好贷网的盈利模式则是对上游合作的信贷机构收费，目前，从好贷网上找到业务的信贷员和银行，也愿意给后者付费。“最开始，我们要一家家谈，现在他们自己也会找过来。”这种变化让李明顺感到欣喜，“银行和互联网公司的合作越来越多。”

“银行是恐龙吗?!银行业正在自我进化。”中信银行一位人士反驳说，他说，无论是在中国还是美国，银行都是最早“触网”的行业之一，“只是时代不同，利用互联网能做的事情越来越多了。”

今年早些时候，中信银行曾和腾讯、阿里等合作推出网络信用卡，尽管这款信用卡尚未上市就被监管部门叫停，“但是，等监管放行了，我们还会尝试类似创新业务。”

有趣的是，比尔·盖茨后来解释了他的“银行恐龙论”：“我当时的意思是说，许多银行的系统是恐龙，但有些人认为这种说法不合适，因为恐龙能活2亿年，而微软还活不了那么久。”