中央网络安全和信息化小组的成立涉及到网络安全和信息化两个方面,超出市场预期的是网络安全。政策和技术的双重拐点是网络安全的内涵和外延变化确立的标志,将打开行业全新成长空间。最受益标的依次为启明星辰、卫士通、浪潮信息、中国软件、华力创通、国腾电子、东方通、绿盟科技、北信源。

事件:2月27日中央网络安全和信息化领导小组宣告成立,由国家主席习近平担任组长,李克强、刘云山任副组长。

中央网络安全和信息化小组成立凸显网络安全的战略意义,政策扶持产业壮大:目前全球已有40多个国家颁布了网络空间国家安全战略,我国中央网络安全和信息化小组的成立是网络安全上升为国家战略的标志,将从战略地位和政策上解决国家网络安全缺少顶层设计的困境,行业将整体受益于国家政策和资金的扶持,龙头公司有望获得国家更多扶持而脱颖而出。

网络安全的外延和内涵发生根本性变化,行业打开全新成长空间:IT日益渗透人类的生产生活成为现代社会的基础,网络与实体并驾齐驱成为另一个维度的空间,网络安全的外延极度扩张。APT攻击和零日攻击等新型攻击技术的出现使得网络攻击从软件走向硬件,国家重大基础设施成为亟需保护的对象,网络空间的安全与国土安全、经济安全、政治安全成为国家安全的基础,但我国国家意义上的网络空间自主可控和防护尚是一片处女地,信息安全内涵和边界的扩张将带来行业市场空间的成倍扩张,打开龙头公司的市值空间。

网络安全公司率先受益国家安全投入:国内外在信息安全方面的差距主要是基础IT软硬件方面的技术差距和信息对抗方面的投入差距。近年美国在网络安全对抗方面的国家性投入预算达到40亿美金左右,中短期来看,通过加大信息对抗投入来战术上实现安全成为确保网络安全现实可行的做法,因而我们认为专业网络安全公司有望率先受益国家安全的投入。相关受益标的包括启明星辰、卫士通、绿盟科技、北信源、任子行、蓝盾股份、美亚柏科、东软集团、榕基软件。

物理层安全厂商中长期受益于国产替代:实现自主可控是信息安全的核心要求,而要实现自主可控必须做到物理系统的自主生产可控。目前国内外在物理层方面整体技术水平差距较大,计算机板块里最先有望实现国产替代的是技术水平差距较小的北斗导航领域,包括华力创通、国腾电子等;系统集成领域的中国软件、太极股份、东软集团、东华软件等;在部分国内外差距相对较小的领域有望实现逐步替代,相关标的为服务器领域的浪潮信息;工业交换机领域的东土科技;中间件领域的东方通;ERP软件和服务领域的用友软件、汉得信息;存储领域的同有科技。技术水平差距较大但战略意义重大的数据库和操作系统领域的中国软件、太极股份也将受益。

风险提示:国家对网络安全和信息化的投入进度不及预期。