“刺金”事件让网络战的巨大威力展露无遗，也使网络安全继“棱镜门”后再一次进入各国决策者的视野。中国继今年2月中央网络安全和信息化领导小组成立后，截至11月，已有北京等17个省市成立了省级网络安全和信息化领导小组。预计到2015年，省级网信办机构将建设完毕并开始落实国家信息安全政策。信息安全或将迎来政策的持续加码。

一、月度焦点

12月，围绕电影《刺杀金正恩》上演的种种事件再次凸显信息安全的重要地位。

先是12月1日，索尼遭受黑客攻击，导致大量员工和好莱坞影星数据泄露，随后有黑客组织要求索尼取消影片《刺杀金正恩》的上映计划；在美国联邦调查局指责朝鲜幕后主使对索尼影业的网络攻击后，美国总统奥巴马在20号召开的年终新闻发布会上指责朝鲜发起了这次网络攻击，这是美国首次直接指控另一个国家在其领土上实施如此严重的网络攻击。之后23日，朝鲜公共互联网连接一度中断；而在平安夜，索尼再遭攻击，在线游戏平台瘫痪三天。

“刺金”事件让网络战的巨大威力展露无遗，也使网络安全继“棱镜门”后再一次进入各国决策者的视野。中国继今年2月中央网络安全和信息化领导小组成立后，截至11月，已有北京等17个省市成立了省级网络安全和信息化领导小组。预计到2015年，省级网信办机构将建设完毕并开始落实国家信息安全政策。信息安全或将迎来政策的持续加码。

基于今年以来国内已经出台的一系列信息安全领域政策，国泰君安预计，未来几年，网络安全国家战略、网络安全审查制度、网络安全法、网络部队建立等多条重磅政策有望持续出台，助推行业蓬勃发展。

中国正处于工业化和信息化融合阶段，计算机技术在其中扮演着关键角色，A股计算机行业的上市公司业务多以行业解决方案为主，客户集中在政府、以及金融、交通、电力等大型国企，受政府IT投入影响较大。随着城市进程的发展，以及国际信息安全形势的日益严峻，国家有望在信息安全领域加大投入。

赛迪顾问《2013--2014年中国信息安全产品市场研究年度报告》显示，2013年，我国信息安全市场规模达到191.30亿元，比2012年增长22%。2016年，信息安全市场规模有望达到417.87亿元，三年的年均复合增长率预计达31%。

在信息安全的实践中，国产化是一个长期的趋势，服务器、数据库、操作系统等软硬件的国产化替代都孕育着巨大的机会。此外，招商证券分析，国内网络安全公司在网络战的背景下有机会成为国家战略性资产，其价值随着沪港通、深港通的推进亦有望通过与国际接轨而获得进一步提升。

二、行业公司动态

小米入股美的 拓展智能家居生态链

12月14日，美的集团（000333）宣布与小米科技有限公司达成战略合作，美的集团拟每股23.01元价格向小米科技定向增发5500万股，募资不超过12.66亿。发行完成后，小米科技将持有美的集团1.29%的股份，并可提名一名核心高管为美的集团董事。

超长贺岁档拉开帷幕

一年一度的贺岁档拉开帷幕。以往最长贺岁档是在2012年，88天，今年贺岁档则以95天的时长成为史上最长的贺岁档。

截至12月26日，今年全国累计票房已超过290亿，距离300亿仅“一步之遥”；过亿影片达65部，创历史新高。

国内首家民营银行“微众银行”正式落地主打移动服务平台

12月28日由腾讯公司主导的中国首家民营银行深圳前海微众银行官网上线，微众银行定位于网络银行，不开设任何的实体营业据点，主要是透过移动平台为消费者提供服务，将与腾讯旗下的即时通讯软件 QQ合作，最快有望在2015年第一季正式营业。

微众银行是中国首家获批的民营银行，腾讯公司持股 30%，为该银行的第一大股东，于2014年7月24日拿到中国银监会的首批民营银行牌照，腾讯、百业源、立业三家公司共同筹建微众银行，注册资本为 30亿元人民币。

证券时报网（www.stcn.com）12月30日讯

三、券商观点

齐鲁证券：互联网巨头和终端厂商双向驶进互联网硬件蓝海

从最新的IDC 预测,明年国内智能手机的增速将滑至10%以内,但其他互联网硬件爆发性增长的时期刚刚到来,将接棒智能手机和平板成为消费电子的新助推力。展望未来,万物互联是大的趋势,穿戴设备、移动医疗、智能家居、智能汽车等都将是未来大数据的入口,解决云互联运算分析下数据源的丰富性和精准性问题,互联网硬件将成为人们生活中不可或缺的组成部分。

目前国内互联网巨头如BAT军团在积极布局云平台或云系统,而智能手机厂商或者传统家电、模组厂商则不断推出各款硬件,分别沿两个方向挖掘互联网硬件市场的宝藏。上市公司也不甘落后,通过2014一整年的转型已经在软硬件结合的路上越走越顺了,从这方面角度看,我们建议关注向软件和互联网领域布局积极电子转型白马股欧菲光（002456）和海康威视（002415）。

东方证券：流量、数据、终端激增带来的投资新机遇

通信设备产业链在明年仍将是业绩持续快速增长与转型延伸相结合的好时期，然而随着移动互联时代的演进，流量经营驱动通信行业的投资主逻辑将不再是资本开支，而是围绕流量、数据、物联终端的激增所带来的全新投资逻辑。

围绕流量、数据、终端激增带来的 2015 年关键投资主线，我们建议重点关注布局：在运营商大数据领域卡位领先的东方国信(300166，未评级)、面临流量经营重估和国企改革机遇的中国联通(600050，买入)、国内第四大运营商且对外资源整合能力较强的鹏博士(600804，买入)、有望在 2015 借势流量交易平台的高鸿股份（ 000851 ，买入），同时在业绩提升、转型驱动等因素下关注中兴通讯(000063，未评级)、宜通世纪(300310，未评级)、世纪鼎利(300050，未评级)。

民生证券：医药电商将成为健康管理新亮点

健康将成为风口中的风口，Google Ventures 对 2014 年投资方向和公司做了一番梳理，在今年 Google Ventures 管理基金为 4.25 亿美元，一共投资了 282 家公司。投资方向上，Google Ventures 将重心更多的放在健康和生命科学上，投资占比 36%，相比 2013 年对该领域关注程度上升了 27%。 2015 年继续看好健康数据和新的数据分析方式。

我们重点推荐以下几类公司：1） 参与国产信息化，坚定云转型战略的 IT 企业，重点推荐华胜天成、东华软件、紫光股份等； 2）关注 O2O、女性互联网经济，在向互联网的转型趋势中最看好健康和教育两大领域，重点推荐万达信息、新大陆、 全通教育、银江股份、荣之联；3）互联网金融， 重点推荐东方财富、 同花顺、中科金财、恒生电子、金证股份等； 4）关注触网转型以及并购成长的小市值个股，重点推荐明家科技、新开普、荣科科技、东信和平等。