7月14日,高盛在周一发布的最新报告中表示,Windows业务正在缓慢拖累微软的发展,重申该股“卖出”评级。这份报告正值微软即将于下周发布最新季报之际。
高盛在报告中表示,Windows将“持续拖累”微软,并将成为该公司的增长障碍。
高盛在现场调研中观察到3件与Windows有关的事情:
——没有足够的企业升级Windows 10,至少目前如此。这便导致微软难以通过大规模的企业订单创收。
——Windows Server2003寿终正寝,意味着微软将不再为其提供更新和补丁。但这并非微软最受欢迎的产品,所以即便企业有机会升级,高盛也认为不足以对利润产生重大影响。
——没有足够的企业更新企业授权协议(ELA),这是微软专为大客户提供的一整套软件与支持套餐。
虽然微软的Office 365云计算办公软件仍然在企业市场势头不减,但高盛表示,这并不能加强企业合同的价值。
除了上述因素外,整个桌面PC市场的份额也在萎缩,所以微软短期内情况不佳。高盛预计微软最新一个季度将实现营收220亿美元,略低于221亿美元的分析师平均预期。