两年前，移动互联网崛起，业界讨论最多的是谁能拿到移动互联网的船票。经过两年的发展，腾讯凭借微信牢牢占据移动社交领域，并以此为基础开始尝试商业化。阿里依托电商业务庞大的体量，正在拓展移动领域。但更值得关注的是，百度近日发布的2014第三季度财报显示其移动商业化正在加速进行，移动营收占比已达36%，在BAT中最高。此外，百度移动端流量首次超越PC端，比预期提前一个季度实现。到底是什么让百度在BAT中率先转型成为一家名副其实的移动互联网公司？

能力准备，看准移动端生活服务需求

2014年4月15日，百度宣布正式推出旗下支付业务品牌“百度钱包”。对于百度谋划的移动战局来说，落子百度钱包、补齐支付能力是其后续实现转型的最后且关键一环。

在此之前，百度已在移动端布下重阵——2013年14款亿级APP的成功打造使得百度在移动端已覆盖所有主流服务场景；轻应用机制，实现了破壳检索、即搜即用的功能，形成了在分发、O2O上的一整套移动互联网解决方案，帮助站长、商户等群体完成移动化。万事俱备，只欠支付。

而之所以说支付关键，除了完成闭环之外，还在于其能够帮助百度将海量搜索用户转化为消费用户。在支付推出之时，百度在移动搜索领域已占据七成以上份额。擅长做数据分析的百度从搜索请求中发现了与PC端大为不同的一点，即生活服务需求占比相当高，这正是移动互联网的特性所决定的。面对这些明确的需求，一旦百度将支付能力补上，则有可能将搜索用户转换为消费用户。这其中无疑蕴含着巨大的商业潜力。

至此，百度向移动互联网公司转型所需的准备工作已全部完成。

整合资源，打造连接人与服务平台

2014年9月3日，百度直达号在一年一度的百度世界上高调推出。透过这款被业界定义为百度里程碑的产品，其实可以大致看出百度的未来会怎么走。

我曾经说过，直达号是李明远带领百度移动云事业部历经三年蛰伏、不断迭代、最终成型的集大成者。对此，李明远也曾在内部会议上这样定义直达号的价值，“百度有巨大的流量、先进的技术、充裕的资源，我们要逐步构建一个连接人与服务的生态系统，这（直达号）是百度最好的机会。”

的确，用户希望通过移动端满足其生活需求，而搜索和LBS则是对接此需求的两大关键路径。百度在这两个领域已成为领头羊——移动搜索市场份额已高达79.3%，百度地图使用率也达到63.7%。这两大路径都能为直达号导入海量刚需，这是需求基础。在机制基础方面，直达号脱胎于轻应用，既有媲美甚至超越native app的用户体验，又具备web app的可被检索与智能分发的特性。而在技术基础方面，凭借百度在大数据领域的绝对优势，直达号能帮助商户有效提升转化率和留存率。

可以看出，直达号是移动搜索、LBS、轻应用、大数据等互相配合、串联所产出的结果。而这也是今后百度的典型战法——全面布局，针对移动时代高速响应、迭代的特性，两个乃至多个节点之间可以互相配合，形成燎原之势。目前来看，该战法成效显著——40万商户入驻，其经营水平得到有效提升，以云家政为例，其开通直达号后，通过移动端获取订单数量环比增长20%，二次下单的用户占比近40%。

领先转型，移动商业化前景被看好

百度转型成为移动互联网公司，不仅在商业市场上取得巨大成功，同时也获得资本市场的认可。三季报公布后，全球各大投资银行争相发布研究报告，对百度的前景表示了乐观，纷纷给出“买入”、“增持”等评级，并提高了百度的目标股价。

德银的投资报告，维持百度股票“买入”评级，将目标股价从245美元调高至261美元。摩根士丹利发布的投资报告，不仅维持百度股票“增持”评级，更将目标股价从251.60美元调高至275.20美元。大摩认为，百度2014财年第三季度业绩依旧强劲，利润率表现出色。移动商业化继续取得进展，流量超越了PC平台。德银预计，凭借运营杠杆作用，百度2015年利润率将继续提升。而高盛将2014年至2016年百度的每股收益预期分别上调5%至15%，以反映好于预期的第三季度利润率。

不只是各大投行表达了对百度的乐观，就连美国专业财经媒体《巴伦周刊》也发表报告称：“中国最大搜索引擎运营商百度已适应智能手机战场。”报告指出，目前，百度已拿下中国移动搜索80%的市场份额。研究公司UpperPlus称，百度个人电脑用户有90%已转至其移动应用。种种迹象表明，百度已完成向移动平台的成功过渡。

北京时间11月6日，百度股价已经飙升到237.7美元，而百度市值也随之冲到831亿美元，距离千亿美金只一步之遥。

2013年开始，BAT发力探索移动互联网转型之路。如今历经2年鏖战，百度已顺利过河，腾讯抱着微信这颗大石头还在摸索各种商业化的可能性，而最大、最笨重的阿里才刚刚卷起裤腿准备下河。也许到了2015年，移动商业化战局会有个较为清晰的结果。