2014年是国内云计算元年:没有发达的4G“神经网络”,云计算“大脑”将无用武之地。美国于2009年率先启动了4G建设,云计算紧接着开始腾飞,目前占据了全球半壁江山,虽然与美国相比,我国云计算市场规模只占全球的3%,但我国正在大力建设4G,预计截止到2014年末,三大运营商的4G基站总和将达到80万个,4G用户数将达到8000万,4G终端将达到1.5亿部,4G建设普及速度大约是3G的3倍,正为云计算的腾飞打下坚实的基础,预计到2015年国内云计算市场规模将达到136.69亿美元,是2011年的5倍,年复合增长率50%。

云计算已在美国诸多领域发展迅猛,值得借鉴:作为通用型生产工具,云计算已经在美国诸多领域产生了巨大的投资机会和造就了一批亮眼的公司,诸多云计算公司的一个共同特点是收入增长迅速,但由于投入大,利润表现欠佳,不过这丝毫不影响其股价的表现,例如SALESFORCE近5年的收入复合增速30%,但是利润却逐年下滑,2013年亏损2.7亿美金,但是其股价却一路上扬,2009-2013年涨幅高达879%,市值已达384亿美金。代表领域和公司有核心器件领域的FINISAR,移动办公设备领域的ARUBA,硬件出租运营领域的AMAZON,办公软件领域的SALESFORCE,医疗领域的VEEVA,通信领域的RINGCENTRAL,数据挖掘领域的TERADATA,安全领域的QUALYS。

国内与通信相关的云计算受益标的:核心器件领域的光迅,有望受益于电信网络带宽的持续扩容所带来的光模块替换市场以及数据中心和智能家居终端连接市场;东方国信、中恒电气、初灵信息和拓尔思有望受益于国内大数据挖掘市场的腾飞;鹏博士有望在差异化管道服务、精准营销、云计算基础资源出租等领域取得长足发展;智慧园区有望为星网锐捷带来新的增长点;二六三正向统一通信服务商转型,有望引领国内统一通信市场。

风险提示:宏观经济不稳定;云计算发展速度低于预期。