古老的Waldorf Astoria，纽约地标之一的著名酒店。49岁的马云，开始了阿里巴巴IPO的第一场路演，面对上百名的投资者，拥挤在著名的“Starlight Roof”会议室。会议室外，好奇而未能拿到门票的投资者们则拥拥攘攘在酒店大堂，对于这个史上最大的IPO，发表着不同的意见。

W. Fifield Whitman作为 John Locke Capital Management的首席投资官在接受华尔街日报记者采访时表示，他希望能够更清楚，更明确了解阿里巴巴未来长期的发展战略。对于目前提供的信息，远不及他得期望。“很明显，阿里巴巴不可能一直长期独大，很多新的电商冒出来，那么阿里的重点将放在哪里？” Akram Yosri，3iCapital的合伙人在面对路透社的采访时，毫不客气的说，整场路演，像一个华丽的音乐会。本来他想了解更多的关于阿里的国际战略，尤其是在中国之外的市场如何与EBay或是亚马逊一较高下，然后到头来，他感觉宣讲会最大的亮点便是马云的个人魅力。让人失望的是，虽然路演安排了现场的提问环节，但是问题却被事先筛选，以至于他所期待的核心问题，在这场路演中却没有呈现。

宣讲会后，福布斯的专栏作家Steve Schaefer 在文章中指出阿里盛大的IPO，凶吉难测，就好像2008年Visa公司IPO后，美国次贷的爆发；AT&T2000年4月IPO后互联网泡沫的破灭……

美国的投资者们，其实并没有那么热情的迎接这个中国最大的电商网络在纽交所登陆。B. Riley &Company的分析师萨米特 辛哈(Sameet Sinha)说，“它是世界上最大的电子商务公司之一，而且它目前的发展速度几乎比其他任何电商都快。”而目前投资者最为关注的，则是阿里作为一家上市公司后的企业结构——权力集中在马云等少数内部的公司合伙人手中。马云对于公司高层的管理和董事会成员的任命，握有绝对的权力，而这一趋势将在阿里上市后似乎会加强。目前，公司已经开始大肆展开收购活动，其中包括临时决定购入中国的一支重要足球队，并入股香港一家影视公司。后来，这家影视公司被曝可能存在账目问题。

投资者中，不乏议论阿里在2010年关于支付宝的分拆，对其主要的早期投资者雅虎和软银的不管不顾。令人惊讶的是，马云对这件事的开诚布公，并且在路演中对投资人说，“这是一个艰难的选择，但是请相信我。”其坦诚确实让不少投资人对他的行为也颇为理解。

路透社报道说这次路演从一大早花旗办公室开始，参与的六大投行，除了花旗之外，高盛、瑞银、摩根斯坦利以及摩根大通都参与了阿里一早的宣讲准备。罗斯柴尔德作为阿里上市的独立股权咨询。阿里的下一场路演，定在波士顿的四季酒店，面对众多投资者的尖锐，只希望阿里这场盛装演出，能够华丽的上映。

数据看阿里IPO 美国此前最大的5次IPO最高196亿美元

根据阿里巴巴最新招股说明书，阿里巴巴将筹集192亿美元至211亿美元的资金。加上预留给承销商的股票，该公司募集的资金总额最高可能达到243亿美元，数据上很可能打破在美国上市公司IPO的记录。不过阿里IPO的阴影是，美国的散户对阿里似乎并不感冒，认购不踊跃，所以能否打破纪录还要观察

第一名，VISA公司 2008年3月上市，IPO融资196亿美元，上市后股价上涨388%。

第二名，通用汽车(GM)2010年11月上市，IPO融资191亿美元，之后股价上涨5%。

第三名，全球第三大电力公司ENEL1999年11月上市，IPO融资174亿美元。

第四名，Facebook在2012年上市，通过IPO融资达160亿美元。上市之后股价上涨94%。

第五名，美国第二大无线运营商Cingular Wirless在2000年4月上市，通过IPO融资106亿美元。在2014年被AT&T并购。