1月27日消息，据彭博社报道，微软发布截至2014年12月31日的2015财政年度第二季度财报。财报显示，受中国、俄罗斯和日本等海外市场需求减弱和汇率波动的影响，微软的商用部门销售下滑。但由于Xbox和云软件销售的走强，总营收依然实现增长。从中可以看出，微软正在进行转型。

作为全球最大的软件开发商，微软在周一的一份声明中表示，在2015财政年度第二季度中，公司的商业软件许可证营收跌至107亿美元。此前彭博社的调查中，分析师的平均预期为109亿美元。作为衡量未来销售额的指标，预收营收为212亿美元，此前的预计为218亿美元。

随着萨蒂亚·纳德拉（Satya Nadella）担任首席执行官满一年，因为用户从授权程序转向基于互联网的产品以及各公司替换Windows XP系统的行动接近尾声；作为公司最大的部门，传统商用软件部门令人失望的销售业绩对微软整个季度的营收造成了拖累，但当季度总营收依然突破预期，原因是云软件和Xbox视频游戏机强劲的销售情况。

FBR资本市场公司分析师丹尼尔·艾维斯（Daniel Ives）表示，尽管微软在消费者和设备领域取得佳绩，但商用软件领域有少许下滑。这就好比一些投资者希望得个A-，微软的季度成绩只有B+。

微软表示，Xbox销售和向云产品转换的利润也在收紧。毛利，或者说减去产品成本后的销售额百分比，为61.7%。艾维斯表示，此前分析师的平均预计为62.9%。

纳德拉在讨论财报的电话会议上表示：“哪里有执行问题，我们就要去解决。哪里有宏观经济问题，我们就要经受住。”

海外市场冲击

在财报发布后的延长交易中，微软股价下跌4.4%，盈利预测也低于此前的预期。微软表示，目前的汇率波动将使公司第三财季的营收下降4%，困扰商用软件许可证销售的问题也将持续，包括日本提高消费税后支出减少。

美元对欧元等货币的走强也拉低了销售额，因为销售额转换成美元，作为营收回到美国后，实际的金额减少。

在与分析师的电话中，纳德拉至谈到了“地缘政治因素”，而未点名中国市场的需求下滑。Sanford C. Bernstein公司的马克·莫德乐（Mark Moerdler）等分析师认为，中国对微软的反垄断调查和政府停止购买微软软件是主要原因。

知情人士在去年12月份告诉彭博社，从现在起到2020年，中国将在银行、军队、国有企业和关键政府部门中逐步减少对国外技术的使用。去年7月，中国监管部门突击检查了微软的在华办公室，并对其发起反垄断调查。

微软也没有说明什么因素导致它在俄罗斯的销售下滑。

业务转型

第二财季财报也显示了微软的业务转型情况。云销售是个亮点。Windows营收在商用和个人业务领域都下跌了13%。

在商用领域，需求下滑从一年前就开始了，当时各公司匆匆进行电脑升级换代，因为微软停止支持Windows XP，消费者则开始购买更廉价的机器，这挫伤了Windows的销售。

微软表示，第二财季去除某些成本的利润为每股77美分，营收增长8%至265亿美元。根据彭博社编纂的数据，此前分析师的平均预测为，利润每股75美分，营收为263亿美元。

商业领域

算上去年7月开始的微软史上最大一轮裁员所需的花费，以及每股4美分的所得税支出，微软第二财季净收入为58.6亿美元，也就是每股71美分。在微软完成54.4亿欧元（约合73.3亿美元）收购诺基亚手机业务后，作为精简公司运作和软件开发的举措之一，纳德拉继续实施了成本缩减计划。

微软首席财务官艾米·胡德（Amy Hood）表示，因为中国和日本的需求下降和美元对欧元走强，导致商用部门的业绩不佳。

净收入

胡德表示，她预计汇率波动和中俄日的需求下滑，在这个财年的剩余阶段依然是挑战。

去年纳德拉专注于网络软件和服务，减少公司对日益萎缩的PC市场的依赖，这种做法获得市场赞同，乐观情绪也将去年微软股价推高了24%。相比而言，标准普尔500指数的平均上涨率只有11%。

虽然商用软件许可证营收没有达到预期，但商用云程序销量增长超过一倍。以现在的情况计算，云程序的年营收为55亿美元。

在最近三年PC市场持续萎缩的背景下，微软一直在努力增加营收。目前PC市场的稳定局面似乎无法维持。根据市场研究机构IDC的数据，全球PC出货量在去年第四季度下滑2.4%，原因是商用领域对新机器的需求减少，个人消费者的兴趣也在减弱。。

将微软股票定位为“买入”级的莫德乐表示，微软的业务将经历转型，Windows 10就是这种转型的一部分，微软将寻求在多个领域实现货币化。