《企业网D1Net》3月7日讯

据相关数据显示，目前国内信息安全市场存在严重低估的现象，需求拐点已现，预计未来三年将保持每年35%～40%高增长。国内信息安全投入占IT整体投入的比重不足1%，而欧美国家这一比例普遍为8%-12%；在我国信息安全形势不断恶化，而前期投入严重不足的大背景下，国安委的成立、信息安全法的颁布都将成为行业发展强有力的催化剂，预计未来三年行业CAGR将处于35%～40%的高增长区间。

市场集中度将向国内优势企业集中。国内信息安全企业数量众多，但随着信息安全复杂性的提高，对突发情况的快速反应需要信息安全高端人才和多年技术积累，因此行业集中度向一线品牌集中趋势明显。同时由于信息安全产业不受WTO限制，因此从国家战略考虑，信息安全产品国产化比例的提高也将是大势所趋。

相比国外信息安全对标企业，中国信息安全龙头企业市值和估值水平偏低。对比美国龙头信息安全公司赛门铁克（Symantec）、瞻博网络（Juniper）、飞塔（Fortinet）和火眼（FireEye），中国信息安全龙头企业市值水平明显偏低，而且从PEG估值水平来看，严重偏低。

信息安全领域重点推荐行业龙头公司绿盟科技、启明星辰与北信源，同时建议关注卫士通等公司的阶段性机会。

IT国产化构筑国家安全长城

核心领域国产化率低现状威胁长期安全。当前我国核心领域高端服务器、数据库和存储领域国产化率仍然偏低，在产品、性能和技术方面国际巨头如IBM、Oracle和EMC等占据绝对优势。即便信息安全产品维护了网络边界安全，核心领域国产化率较低的现状仍将威胁国家长期安全。

IT产业联盟提速核心领域IT国产化进程。去年9月25日国产主机系统产业联盟在工信部指导下成立，联盟旨在推动主机、芯片、操作系统、数据库、中间件等领域IT企业的合作，建立中国自主的IT产业链。"棱镜门"事件后，国产替代趋势下国产主机厂商市场份额获得大幅提升。

IT国产化中短期和长期投资逻辑。虽然国家重视程度提升，但是在国外巨头多年积累的优势面前，IT国产化推进仍然不可能一蹴而就。我们判断中短期路径以硬件设备、集成和应用软件渐进替代为主，在国产能够替代的前提下，国产优先采购；中长期路径则是基础软件的国产化替代。

IT国产化重点推荐服务器领域的浪潮信息，IT咨询与系统集成领域的太极股份、东华软件，关注：中国软件、用友软件等公司的阶段性机会。

D1Net评论：

从目前国内形势来看，无论是网络安全还是信息安全，形势都非常严峻，不容乐观，这必将会影响到我国的国家安全，因此，必须走IT国产化之路，构筑国家安全长城，这才是确保国家安全的必由之路。