从大类资产轮动来看，连续双降利率走低+优质资产慌+蓝筹类个股估值低分红率高，对于长期资金而言，蓝筹类个股类债券投资属性决定了其现阶段仍具备较高配置价值。综合分红、估值与业绩匹配度等因素分析，我们建议超配交通运输、非银金融、银行、食品饮料和医药生物板块。主题投资机会上，看好农业信息化和智慧城市相关个股。随着信息化浪潮的兴起，信息化技术在工业和服务业领域已经应用得较为成熟，不过在农业领域，信息化改造才刚刚起步。与国外先进的大农场生产模式相比，我国农业生产的信息化水平有极大的提升空间。2015年中央1号文件力推农业产业化、信息化，随着12月份中央农村经济工作会议临近，“农业信息化”、“智慧农业”有望再度成为A股市场重要投资主题。智慧城市的主要投资逻辑基于“十三五”发展规划期间，随着智慧城市参考指标体系的构建完善，我们判断政府对于智慧城市建设的细化指导意见将会陆续出台，智慧城市建设的“政策光环”仍将延续。

机械行业12月推荐无人机;智能制造和兵器继续推荐。重点推荐：北化股份、凌云股份、北方股份、双环传动、东富龙、天奇股份、华中数控。核电板块短期行情尾声渐进，关注明年订单行情。

非银金融行业方面，国务院连续推出对养老服务产业链的利好政策，中国人口结构的变化和现有社会养老服务的欠缺产生对养老产业的巨大需求，具有广阔市场空间。建议关注相关标的：澳洋科技、双箭股份、卧龙地产、宜华健康、金陵饭店、南京新百、新华保险、中国平安。

TMT行业方面，计算机行业维持震荡，关注穿越牛熊品种行业，建议投资者继续关注大数据、云计算、信息安全等穿越周期板块。重点推荐：思创医惠、中元华电、启明星辰、华宇软件、*st美利、万好万家、天润控股、浪莎股份。

环保行业方面，政策业绩共振，关注超额收益。三季报在各行业中维持领先(13家企业业绩翻番);政策提高(价格机制改革重点强调环保，生态文明首入五年规划)，十三五打开新空间;估值切换(2016年35倍)。重点推荐：南方泵业。

医药行业方面，目前医药行业整体已基本摆脱了前期非理性下跌的影响，重返稳步发展的道路。择股思路：一是主营增长稳定、市值较小、产业资本保底(员工持股计划、大股东参与增发)的公司;二是积极布局医疗服务领域、顺应医改形势的模式创新公司。重点关注：康恩贝、益佰制药、尚荣医疗。

大消费行业方面，法国出禽流感，祖代鸡95%来自法国，供给继续收缩，养鸡大行情持续发酵。行业大底显现，2016年鸡肉价格涨幅有望超过2011年;行业反转确定，政策+事件双重催化。重点推荐：鹿港科技、福成五丰。