2015年4月，中国P2P网贷行业整体成交量达551.45亿元，环比上升了11.95%，是去年同期的2.7倍，继3月网贷行业成交量创历史新高后，4月网贷行业再次刷新了上月的纪录。伴随着P2P的火热发展，风控成为了每一家P2P公司面临的主要问题，风控依赖的标准主要是互联网征信。

由于社会征信体系尚不完善以及账户盗用、机构代办、申请欺诈等蓄意造假和诈骗行为，P2P传统风控手段开始失效，升级风控手段成为迫在眉睫的问题。市场对征信的需求，从未如此迫切。当前中国征信体系的现状是怎样？现存征信体系的覆盖率有多高？社会征信系统在互联网金融领域有没有水土不服？征信体系痛点何在？业界对互联网征信的担忧又是什么？

征信体系的现状

据公开数据显示，当前中国征信体系现状是，央行的征信系统虽然覆盖了8亿人，但真正和银行有信贷关系的只有3亿人。也就是说，在中国13亿人口里，有银行信贷记录的人，占比不足25%。这将导致很多人的融资需求很难得到满足。

今年初，央行开放个人征信市场，8家机构获得准入资格，拉卡拉、蚂蚁金服、腾讯等互联网企业抢得准入证，随后，各家企业就互联网征信展开了一场追逐赛。对于互联网征信，其来源是互联网金融平台沉淀的大数据，并通过数据建模，最终输出每个人的诚信模型，以此为标准，系统自动判断可以借给谁钱、借多少。不过，由于互联网金融在国内兴起的时间较短，大数据征信的可靠性和含金量仍被不少业内人士质疑。

传统征信PK大数据征信

在这样的背景下，P2P网贷公司纷纷就征信问题与第三方征信公司展开合作。据透露，某国内知名征信机构接入了众多P2P平台、小贷公司、担保公司；另据报道，一些网贷平台与银行签署了资金清算管理协议，缓解P2P自建资金池的风险；还有些P2P公司尝试与芝麻信用和腾讯征信合作，希望积分和海量数据等可以考察借款人的违约成本。

从类型上看，传统征信公司采用的是同业信息分享模式，即客户查询一条信息需要先共享一条相应的信息；而互联网公司则是利用自身的海量数据优势和用户信息，从财富、安全、守约、消费、社交等几个纬度来评判，为用户建立信用报告，形成以大数据为基础的海量数据库。

值得一提的是，传统征信模式面临的难题是征信数据不全、平台上传数据积极性低、更新不及时、接入门槛高等问题。而大数据征信模式，其优点在于数据来源广泛，弥补传统征信覆盖面不足的缺陷;数据类型多样化，不局限于信贷数据，更能全面反映个人信用情况。其难点在于：信息过多引起的数据杂乱，整合多方数据困难，且数据相关性分析需要较长时间和实践来检验，短期内信用评价数据精准性较低。此外，大数据征信也面临着法律风险，在个人隐私保护上较难把控。

行业痛点与展望

P2P机构面临的征信现状有四大痛点：第一，P2P平台目前没有纳入央行征信系统中，难以直接获得央行征信服务；而征信机构获取P2P公司的数据也有难度，因为太多、太分散，也参差不一；第二，央行征信报告的覆盖范围与互联网活跃用户有出入，无法全面、有效地反映借款人在非银行机构间的借款信用信息; 第三，国家公共部门信息公开程度远未到位，多数信用信息获取难度大; 第四，P2P机构间信息相互独立，没有有效的信息共享，非银行机构间的借款人征信、惩戒机制未有效建立。

网贷行业是否有机会被纳入央行征信体系？互联网征信如何有效的整合传统与大数据？监管层将会建立怎样的惩戒机制？互联网征信的未来何解？敬请关注2015年5月24日第二届清华五道口全球金融论坛，学术界专家及业界精英将会聚于此，互联网征信的红与黑，在这里剖白。