微众银行首款产品“微粒贷”已于5月15日晚间低调上线。

这款被称为中国互联网银行推出的首款信贷类产品具有深远意义，备受社会各界的关注。笔者分析认为，这款互联网银行信贷产品与传统银行相比较的最大优势是，完全依靠被传统银行彻底抛弃的个人信用来发放贷款。有了信用一切金融交易就简单、高效了。不需要抵押质押担保，从审批到放款，只需要几分钟的时间，这种高效率是传统银行想到不敢想的。

互联网金融最大的优势是能够准确获取金融交易对象的信用状况，从而决定是否与其发生金融交易，比如贷款这种对信用依赖程度高的产品。传统银行之所以要求贷款需求者提供担保、质押和抵押，主要是对贷款者的信用状况不了解或者视其为没有信用者。这么多年，已经把整个社会的信用弄掉了，造成金融交易低效、复杂和配置不公，中小微企业成为最大的受害者。

互联网金融诞生以后，一个最大贡献是把信用找回来了，能够较为准确地挖掘和发现金融交易对象的信用状况。微众银行之所以敢于不要抵押担保、几分钟就可以完成贷款发放，就是能够准确把握贷款者的信用情况。手段在于通过贷款者在网络上积累的大数据，对其大数据行为进行挖掘、甄别、分析后得出金融交易对象的信用状况。而这种手段是瞬间的或者说是几分钟就可以解决的。这将是整个中国乃至世界金融的历史性突破。

就微众银行这款“微粒贷”产品来说，其数据来源包括用户基本信息、基于QQ的互联网行为数据以及其他第三方数据等多维度数据。用户基本信息部分是最容易把握的，不需多赘述。QQ的互联网行为数据以及其他第三方数据，前者微众银行完全可以主动把握，也是其核心部分；后者不确定性很大。相信通过这三方数据的挖掘能够甄别出贷款者的真实信用，从而起到风控的作用。无论如何“微粒贷”产品都具有开创性，既体现了互联网金融的本质，又是互联网金融的发展方向。

同时，“微粒贷”产品真正体现出了互联网金融的草根性，再次证明互联网金融是大创创业、万众创新的最佳助推力和及时雨，必将成为其最佳金融资源配置模式。这一点必须给予充分肯定。

不过，仔细分析也有一些担忧和疑惑。“微粒贷”产品对信用挖掘实现风控主要依据的是QQ线上的社交媒体数据，而这些数据体现个人信用的程度如何，值得商榷。一般来说，最能够体现经济金融主体信用的应该是经济社会活动中的交易数据。因为，有了交易才能反应出守约和失约的情况，从而才能体现出交易者的信用状况。QQ线上数据体现的交易情况并不充分，有漏洞，起码是覆盖不了贷款者全面信用因子。与电子商务交易平台上的数据有显著差距。这一点必须提醒微众银行注意。

因此，要把“微粒贷”产品做扎实，使其风控到位，还应该想方设法获取贷款者各种交易特别是经济金融交易数据。这样才能够获取贷款者全面、完善的信用状况，防范贷款风险。