投资要点:

板块方面,上周沪深300大幅上涨,涨幅为9.39%。由于指数上涨幅度较大,几乎所有板块都大幅上扬。涨幅榜方面,非银金融板块表现最为出色,大涨20.38%,处于涨幅榜第一位,主要是由于券商板块涨幅较大。同时,银行板块也是大幅上涨,处于涨幅榜第二位。医药股表现不如人意,涨幅较小,处于涨幅榜末端。

子板块方面,医药生物板块上周整体涨幅为1.78%,而同期沪深300指数的涨幅9.39%,医药生物板块跑输沪深300指数。从子板块来看,所有子板块都出现上涨,但是涨幅和其他板块相比偏小。

行业动态方面,阿胶块提价引风波,东阿阿胶直销牌照明年落地。近期,有东阿阿胶即将实行大幅度调价。另外,商务部直销行业管理信息系统显示,东阿阿胶已向国家商务部提交相关材料,申请直销经营许可并已缴纳了保证金,预计2015年将会拿到正式的牌照。

简评:提价重要原因是来自成本不断上涨,直白的说,就是驴皮的价格越来越高。但东阿阿胶2014年1月-6月的毛利率为65.94%,与2013年同期相比下降了5.47%。如果东阿顺利拿到了直销牌照,就可以实现“电商直销”的销售组合,因为它的产品本身很适合这种模式。

后市预判:11月26日召开的第三届医药战略峰会上,健康大数据产业成为最大焦点。2013年至2014年以来,互联网医疗健康主要并购投资对象集中在互联网、移动设备、传感器、大数据上,未来资本对大数据的争夺战将甚嚣尘上。医疗大数据这样的新概念,是新的一次医疗市场产业革命的催化剂,具有无限的发展空间。汤臣倍健作为国内为数不多的上市的保健品上市公司,打造移动健康业务,今年投资1亿元入股深圳倍泰。倍泰已建立“硬件大数据采集、云健康平台、智慧医疗、移动健康”的商业模式,投资者可以重点关注汤臣倍健。