市场在经历了9月的担忧和观望,随着国庆节期间国内外政策和市场环境的向好,信心有一定程度的恢复。

十三五规划即将落地,促创新与调结构是重点,而计算机行业作为创新型技术和公司最为密集的行业,我们认为接下来的一段时期内,受益于政策利好的细分领域将此起彼伏。目前市场对计算机企业的投资热情和风险偏好提升明显。

从国家未来创新和智慧经济的导向以及实现的技术路径来看,我们认为政策受益比较大的细分板块或将集中在:(1)智能制造:工控软件是智能制造实现的关键主体;(2)大数据和云计算:大数据分析和应用环节仍需要市场的推动和政策引导,云计算技术优化处理资源配置,带动智慧经济效率升级;(3)信息安全:政策红利释放不断,2019年安全可控信息技术的应用占比目标超过75%。(4)智慧城市:2015年智慧城市开始逐渐进入系统平台搭建完成的收入确认期,政府大数据的开放加速智慧城市的大数据运营模式开启。

本周投资组合:

展望十三五规划,大数据助力工业企业打通全生产和业务流程,以及大数据在交通、医疗、娱乐等与民生领域的深化应用是值得重点布局的细分行业。

本周投资组合推荐:易华录(政府大数据运营商+智慧交通大数据应用)、东方网力(领先视频大数据分析技术+平安城市、智能交通应用)、航天信息(估值较低+业绩支撑、税务大数据)、捷成股份(音视频生态圈、华视网聚版权运营价值),另外建议关注鼎捷软件、宝信软件等转型智能制造2025解决方案相关标的。