经济部长邓振中昨日对英国金融时报表示,将在他的任期结束前开放中国投资台湾半导体IC设计的禁令,强化台湾半导体产业的影响力。不过,富邦证券认为,2016年大多数电子终端产品出货成长率将较2015年更进一步放缓,此外,购并潮将使得半导体产业进入一段时间的调整,因此对2016年的IC设计产业发展持中性看法,中长期投资人可待利基型IC设计厂商投资价值浮现,再行逢低布局即可。
半导体产业整并潮带来冲击,也带来机会,国内外半导体厂商的整并潮,主要着眼中期终端市场出货量明显放缓,甚至将步入衰退,而新的杀手级应用仍有待酝酿与发展,可预期半导体产业的产值将明显放缓。2015年国内外半导体厂出现了数件大整并案,从完成合并时间长达1年以上,因此半导体产业将面临至少1-2年的调整期。半导体产业经过整并调整过后,依然呈现大者更大,势必空出很多无法被满足的市场,利基小厂商机将渐浮现。
等待2016年适当布局时点虽然电子终端成长趋缓,半导体产业变数多,富邦证券建议以长期趋势角度,寻找利基产业中长期价值型布局,如高速传输介面、data center 相关、sensor相关等,中长期投资可在2016年淡季股价明显修正时,再择优布局。