借钱给陌生人，你敢吗？最近大家似乎有点不敢了。近日，浙江最大P2P公司传奇投资管理有限公司（以下简称“传奇投资”）的资金链断裂，再次提醒广大投资者投资有风险、高收益伴随高风险这个颠扑不破的真理。敢不敢借钱给陌生人，这个问题直抵中国互联网金融发展的核心。对此，国泰君安首席经济学家林采宜表示，若做好了征信系统这项基础工作，所有的症结都会得以化解。一些P2P业内人士也表示，在大数据时代，多维度的征信系统的建立，会让投资者更有底气。

跑路的都是因为啥？

“好多跑路的P2P公司在一开始建立时就动机不纯，并没有想过好好做下去。”上海诺诺镑客苏州民生财富中心副总经理支林华对记者说道。对于传奇投资资金链的断裂，支林华表示其体现了近年来P2P网贷市场中一直存在的一些尖锐的问题，如资金自融自用、网络借贷诈骗等。

来自网贷之家发布的统计数据显示，截至9月末，2014年的问题平台数已达99家，其中仅仅9月份就出现22家。进入10月后仅仅一周有余后,又有多家P2P借贷平台先后出现提现困难或者法人失联跑路的现象。

支林华认为，从原因上看，目前倒闭的P2P公司主要有三类，第一类就是创始人原始动机不良，建立P2P 网贷平台，主要就是为了方便自己名下的其他企业来融资，也有的纯粹就是想骗一笔钱然后就跑路；第二类是投机型平台，企业没有长远的规划，拼命做大标的，这和P2P网贷主要提供中小微型企业、个人的小额贷款相违背，一旦这些大项目兑付出问题，就只能跑路；　第三类为风控能力弱型，这些公司只依赖一些担保公司，不好好去做征信这个基础工作，发生风险后，无力承受，最终只能关门大吉。

尤为突出的征信难题

支林华向记者表示，上述的前两类公司，其实都是投机型的，不过第三类公司遇到的问题，对于不少P2P 公司则是一个症结性的问题。

记者了解到，目前，国内P2P机构信息相对孤立，社会其他机构无法查询到借款人在平台上的借贷信息，P2P平台也无法直接从中国人民银行和政府查询到借款人的征信信息。而对于借款风险控制，现在绝大多数P2P依赖借款人自行提交央行征信报告；　企业的借贷，P2P企业则往往需要现场确认情况，这相对增加了成本和风险。

央行征信中心网站上显示，征信机构从信用信息产生的源头采集信息，具体来说，征信信息主要来自以下两类机构：提供信贷业务的机构。主要是商业银行、农村信用社、小额贷款公司等专业化的提供信贷业务的机构。其他机构，包括个人住房公积金中心、个人养老保险金等机构。

正是因为如此，在征信这块，有时候需要P2P公司自己想办法。支林华表示，以诺诺镑客为例，公司对借款人的基础信息、资产信息、历史信用记录、网络痕迹等信息进行分析和核查，同时辅以实地征信或远程实查，确保客户的真实性和准确性。“我们还和由央行征信中心控股的上海资信有限公司合作，定期将公司自己针对一些借款企业的调查报告，上传上去以供其他P2P公司查询。”支林华说道。

对于P2P公司的征信难题，央行也已经意识到了。记者了解到，今年7月，央行征信中心副主任王晓蕾曾在一次互联网金融的论坛上表示，2013年3月15日实施的《征信业管理条例》明确规定，金融信用信息基础数据库接收从事信贷业务的机构按照规定提供的信贷信息。所以说，只要是放贷机构，都应该接入央行征信系统，并不是只有放贷金融机构才能接入。因此，只要主管部门认定P2P属于放贷机构，将P2P机构接入征信系统是央行征信中心的法律责任。

运用大数据加速征信体系创新

近期，林采宜在其与尹俊杰撰写的《互联网金融时代的征信体系》研究报告（以下简称《报告》）提出，在互联网金融时代，解决P2P公司征信问题，除了让其不再成为央行征信系统的“陌生人”外，深度运用大数据，也是个好办法。

林采宜在《报告》中举了一个美国P2P平台的例子，借款人在一家名为Lending Club的P2P贷款平台网站发布贷款需求后，以传统的方式难以验证真实性。林采宜认为，这也是Lending Club在登录Facebook 前，一直未能快速发展的主要原因之一。

由于Facebook等社交网站天然的社交属性，贷款需求的真实性易于确认。投资者查询贷款需求后，可以通过Facebook等社交网站直接就需求背景、细节等问题询问借款人，验证贷款之后就成功贷款了。而这实际上是通过社交网络完成了借款人征信调查的部分工作。

而在国内，也已经有了类似的例子。宜信的大数据金融云平台，就是一个典型案例。据介绍，宜信的这个大数据金融云平台主要发挥了三方面的作用：提升获得客户的能力和效率；　发挥大数据的风险控制能力；推进大数据驱动的个性化产品和售后服务。其中在风控方面，可用于客户身份认证、反欺诈、信用审核、贷后监控，提升风险控制能力。

而从数据来源来看，一是网络上的公开数据，比如说社交数据，宜信打造了自己的一个大规模的爬虫系统，每时每刻从网上不间断地抓取公开数据；二是用户授权数据，如宜信获得客户授权，查阅其电商交易记录，并作为有效信用记录的一部分；三是第三方合作伙伴提供的数据。

多维度的立体化征信市场

林采宜在《报告》中表示，立体化、全息化的征信市场在一定程度上有利于解决P2P公司的征信难题，也是对央行征信体系的有效补充。

前些日子，只对小微世界感兴趣的阿里小微金融服务集团（筹）去掉了“筹”字，变身蚂蚁金融服务集团，“芝麻信用”是其重要内容之一。那么，“芝麻信用”们怎样调查陌生人？这看起来似乎像个谜，其实却不难理解。按照阿里小微金服品牌与公众沟通部公关专家葛瑞超的话来说，消费者在淘宝、支付宝上注册实名账户后，可获得其账户与消费信息，以及消费能力、消费偏好等数据；如此便可以挖掘虚拟用户的信用属性。

“我们利用这些信息，给每个人画‘画像’，不过这种信用，和征信中的信用还有些差别，是一种泛信用的概念。”葛瑞超对记者说道。不难想象，阿里巴巴掌管着人们的互联网信用。诸如电商平台上积累的用户消费与店铺经营的信用数据等。这些数据可让阿里小微在无需人工审核的情况下提升放贷效率，降低风险。“目前，我们这些信用数据还没有想着使用到金融领域，更多的是运用在生活服务领域，让消费者未来在出去住酒店、订餐、订车等更方便。”葛瑞超说道。

不少互联网人士表示，整个芝麻信用的征信体系包括互联网行为记录、阿里系产品以及网购和评价、IM （及时通讯）交流的留存信息、外部征信数据等。芝麻信用征信产品通过分析人的互联网行为记录,对人的身份真实性、行为可信性进行评估并给出认证等级，并且首次作为第三方平台征信数据，可以提供给P2P平台利融网。通过“芝麻认证”的用户，身份更真实，信用等级更高，可一定程度提升P2P平台对借款用户的审核效率和借款成功率。

作为一个P2P市场中的从业人员，支林华也对此表达了自己的期待，“在互联网金融时代，征信体系如果能提供多维度、多方面的信息，而不仅仅是一个纯金融层面上的信息，应该会对我们降低风险产生利好作用。”支林华说道。