目前中国的整个人口有13亿多，在人民银行征信局里面数据大概是8亿。这8亿代表中国经济的活跃人群，他们有各种各样的银行交易记录，其中有信贷记录的有3亿人。有了这个信贷交易数据，他可以从金融体系当中获得资金。也就是说，有融资的服务。其他的5亿人经济活跃，但是他们没有办法和银行说话。这个基本的现实清楚地拉开了中国的金融市场跟国际上（包括美国在内的各种市场）的差距。

我们先来分析中国信贷行为特别是小额领域里面的信贷行为，因为目前P2P总体来说是以小额信贷为主。

人民银行跟银监会发布的小额贷款报告提出，中国今天一万多家小额贷款公司当中，平均放款额度在十万块钱以下，不到1%。也就是说，99%从事相对大额的十万块钱以上的贷款。把这个拿到今天的互联网金融或者是P2P领域来说，事实基本上也差不多。换句话说，绝大多数机构，哪怕是一些从事小额贷款的机构，他们主要的基本额度还是覆盖了十万块钱以上。十万块钱以上的信贷靠资产负债评估，要求抵押担保。在这个领域当中，如果讨论大数据、互联网也许有一些作用，但是非常有限。因为在这个领域当中，传统的风险控制手段已经足够，这是它们发挥作用的地方。我们认为，大数据其实面对的不是99%的机构面对的问题，这个说法跟市场上很多的说法不大一样。

我们看一下，把这个额度分配到一万到十万区域。在这个领域从事信贷服务的，大家马上想到的是信用卡，也可能想到某些P2P机构。在这个领域当中，你要解决的最基本的三个问题是，借款人的还款意愿、能力和稳定性。如果可以用大数据解决这三个问题，你就可以成功地从事这个业务。

在美国，Lengding Club是非常大的公司，在P2P领域当中，有很大的影响力。它就是靠数据解决这三个问题。如果把这个放到中国，按照美国公司的方式来做，那是不可能的。因为我们知道，今天中国有五亿人群经济活跃，但是他们没有征

信记录，所以通过征信局的数据回答这三个问题不容易。对于P2P来说，他们就要自己采集数据，所以今天的中国P2P有线上线下的说法。P2P行业居高不下的成本就是这个原因，因为采集数据的成本太高。由于数据成本被转移到借款人身上去，使得今天P2P行业不是信贷优化。在美国，P2P解决的是信贷优化。降低成本提高效率是中国P2P面临主要的问题。

这里的问题是：一方面我们讲大数据，但是大数据没有全面覆盖征信行为；一方面我们说有很多的客户需要贷款，但是他们又不能承受很高的融资成本。所以我们认为，在今天的中国，在几万块钱的领域当中，并没有形成一个众望所归、大家一致推崇的业务模式。

互联网金融，大家谈得非常火热，中国也有很多的P2P机构。如果把这些P2P所有的借款客户加在一起，我们认为这个量是在百万级。今天中国经济活跃人群是5亿，而借款用户是百万级人群。在这样的情况下，我们认为中国P2P怎么为这个领域提供服务，还没有破题。

我们认为大数据可以解决的问题是非常小额的领域。为什么这么说？在非常小额的，比如说在500到5000元这个领域，前面说的几万块钱的三个问题可以大大简化：还款能力不再是一个问题，稳定性也不再是一个问题，稳定性只有对分期付款才有这个问题。如果把这个问题打开之后，这个就简化了。简化之后大数据就可以发挥作用。大数据在这里产生新的产品算法，效率足以支撑一个相当低的成本。

大数据可以发挥作用的地方在非常小的额度一端。今天中国在这个领域当中，提供大数据的机构有很多。有了这些手段，我们就能够通过现代的技术手段，面向最广大的人群，帮助他们起步，帮助他们通过普惠金融方式不断提高信用。这种业务模式是真正的应用大数据的算法。

如果按照这样的思路理解，我们对于这个业务模式做了一个探索。中国有12亿的手机客户，手机运营商毫无疑问有很多的数据。6.5亿的网民，任何对于网络数据具有控制力的机构，不管是BAT，还是在垂直领域有影响力的机构都可以发挥作用。目前中国的大数据当中，真正有征信记录的人群就是20%，剩余80%的人群可以通过这些方面的数据，解决一个非常低的额度准入的问题。

我们服务的对象可能是这样的：他们年龄是在18到25岁，生活来源就是打工的薪水，可能是没有大学毕业，喜欢网游，一定是用智能手机，很可能是苹果。对于这样的人群，我们看一下，银行信用卡不会跟他们说话的，因为不符合稳定收入要求。这些人未必有社保，小额贷款不跟他们说话，大部分的P2P不为他们服务。他们不认为能在他们身上挣钱。就拿陆金所来说，他们最多的借款额是在6万，第二大是3万。

对我们来说，他们是典型的客户，在中国有好几亿这样的人，都被这些机构拒之门外。我们探讨的一种可行的模式，就是采取一些整合的数据，预先批准他们，不需要他们申请。我们认为通过这样的数据预先批准的方式，可以形成一个低成本的客户获取渠道。这里面依据的一是大数据源，第二是先进的算法，第三是一个高效的运营机制。这是我们的一个核心战略。

进入这样的领域，才可以帮助我们形成一个面向五亿人群的战略。在我们的体系当中，帮助这些客户建立他们的信用历史。这种地位使得我们可以跟数据服务商、数据提供机构建立合作。然后通过预先核准的客户，让他们得到前所未有的借款体验。在我们平台上借款从开始进入到完成时间大概在90秒到1分钟之间，这可以帮助弱势群体获得人生第一次贷款。这里面还需要一个强大的后端系统，实现快速的处理和整合。

我们在美国建立了一个大数据实验室，希望能够引入在国际上最先进的数据决策技术，帮助我们培养在中国本土应用中国数据源加工数据的能力。在这些大数据环境当中，我们所进行的新一代的算法，相对中国银行业，甚至于整个金融领域目前采用的传统数据方法而言，确实已经提前了不少。

大数据来了，大数据的技术在发展，大数据的应用可以在某一些领域应用得非常好。但是大数据不是万能的，取决于你的业务模式，取决于你对技术发展趋势的把握，以及在这个大的趋势来临的时候，定义你自己的业务模式。