本报告导读:上周计算机板块指数下跌2.36%;推荐云计算、智慧城市、信息安全和金融科技等高景气度子行业中报超预期个股。推荐人工智能、企业级云服务、金融科技、制造业信息化和信息安全子板块。

摘要:

上周大盘下跌,计算机板块走势强于大盘。上周沪深300 指数下跌4.15%,收于3365.12 点。上周计算机行业指数下跌2.36%,网络安全、IPV6、移动互联网等板块表现较好。

推荐行业景气度高、成长性强、具备核心竞争力的龙头标的。计算机行业的投资应更多的重视行业市场空间与景气度,行业竞争格局以及公司在其中构筑的竞争优势,真正能“长大”的公司将获得投资者的亲睐并享受高估值。

计算机板块中报整体呈增长态势,推荐云计算、智慧城市、信息安全和金融科技等高景气度子行业中报超预期个股。我们通过统计公司公告和对重点跟踪公司的合理预估得到了A 股53 家计算机公司的中报业绩预测,从统计结果来看,云计算、智慧城市、信息安全和金融科技等子行业景气度及成长性均处于前列。在市场波动性较强的背景下,价值投资应当为更优选择,我们推荐高景气度行业中稀缺性与高增长确定性兼备的个股。推荐标的:航天信息(600271)、南洋股份(002212)、今天国际(300532)、广电运通(002152)等。

云计算进入商业落地期,优质基本面带来IaaS 层投资机会。预计全球IaaS 市场规模将在2020 年突破700 亿美元,CAGR 超过30%。截止到2017 年底,全球近400 个超大规模数据中心,中国仅占8%,中国公有云市场规模仅为美国市场的3%左右。目前我国云计算占企业IT 预算不到10%,云市场尚处于扩展阶段,未来成长空间巨大。

子板块推荐人工智能、企业级云服务、金融科技、制造业信息化、信息安全。人工智能:随着各应用领域订单逐步释放,AI 板块公司会迎来业绩和估值齐升。推荐标的:科大讯飞(002230)等。企业级云服务:随着云计算技术的发展、企业数量增加、人口红利下降、以及市场的不断教育,企业级云服务市场前景广阔。受益标的:用友网络(600588)等。金融科技:随着技术对传统金融行业的颠覆和互联网消费金融的发展,金融科技企业都呈现超高速增长。