事件:

今日,公司发布公告称:公司与VMware 签订《合作备忘录》,就双方在中国地区结成云计算战略合作伙伴关系,共同推广云计算服务等相关事项达成战略合作。

与VMware 达成战略合作助推公司实现云服务商战略目标。

VMware 是目前全球最大的私有云服务提供商,在全球有50万私有云客户,近4000万台虚拟机在使用VMware 的技术。

参考此前中国电信云公司曾与VMware 在混合云服务领域结成联盟。

由中国电信负责云服务运营,而所有的混合云服务基于VMware 云软件开发。VMware 作为平台技术提供者,帮助中国电信云服务公司把混合云系统、计费系统、云服务管理系统连接起来(2014年10月《商业杂志》)。中国电信天翼混合云服务已于15年2月正式商用。此次由VMware 提供技术支持,将提升公司技术能力,助推战略目标实现。

“云主机+云计算+云分发+云安全“进入全面整合阶段。

公司自2014年提出云计算服务规划后,逐步开始云存储、云分发业务尝试,此次与VMware 合作搭建网宿科技云服务平台,将使得公司云服务业务迈入全面整合阶段。

进一步提升公司国际影响力。

翻开VMware 公司的合作伙伴列表,全球合作伙伴包括埃森哲、Atos、DELL、IBM等全球一流咨询与软件公司。VMware 在中国的合作伙伴也有中国电信。作为VMware 在中国的又一大合作伙伴,体现公司全球影响力,也将帮助公司云服务业务走向国际化市场。

15-17年业绩分别为1.15元/股、1.89元/股、2.99元/股。

我们认为,只有类似内行与内行的合作才有意义。此次通过与全球一流云服务商的合作,能够提升公司云服务能力、增强国际影响力,有助于公司实现全球一流云服务商的战略目标,维持“买入”评级。预测2015年-2017年EPS:1.15元、1.89元及2.99元。

风险提示

新业务推进速度不及预期;技术变化快,不易被市场充分理解;海外业务的政策风险。