编者按：这是一个由两部分组成的分析推论，一部分是看资产管理公司如何利用大规模的新的非传统的数据源(通常被称为“大数据”)以改善他们的投资策略和经营业务，另一部分是看大数据的应用是如何影响亚洲资产管理行业发展的。

当一些全球基金公司正通过分析大数据以提高现有投资策略的同时，中国的基金经理正在创建新的指数，并推出基于社交媒体和互联网搜索引擎积累的数据的个人策略。中国可能是一个能够证明此类策略成功的理想市场。

在运用大数据做投资的领域，中国的基金公司并不是第一个吃螃蟹的。对冲基金和大型全球资产管理公司已经在数据分析与工程技术领域保持了很多年的前沿。

但中国一些更具创新性的资产管理公司在追逐“大数据”基金策略上表现非常活跃，并且与中国最大的技术公司取得显著的合作。

“在过去的一年，我认为中国的共同基金行业已经成为这一领域的先驱，即为公众或零售投资者提供基于大数据投资策略开发的基金产品，”深圳的大成基金首席战略官温智敏说。

去年十月，广州一家大型基金公司即广发基金推出了广发中证百度百发100指数投资基金。

CSI百度百发策略100指数是一个基金公司定制的指数，是由广发基金与中国互联网巨头百度和中国证券指数公司共同开发的，涵盖了在上海和深圳上市的股票，其数据分析基于这些经常被百度中文搜索引擎用户检索的数据和被百度新闻报道引用的数据。

大成基金目前已拿起“接力棒”。它已经开发了两个新的指数：第一个是和中国互联网安全和Web浏览器公司奇虎360合作；第二个是和雪球财经合作，这是一家中国和投资相关的社区和门户网站。

该指数是基于不仅在新闻报道、搜索引擎和网站聊天室提到某家上市公司的次数，还包括与这些公司相关的积极或消极方面的情况。

大成基金的温智敏认为，分析结果是对一个特定股票未来业绩的预测。该策略经测试后显示，在这些网站上如果相关某一个公司或股票的正面评论急遽增加，在接下来的1个或2个月后，该公司的股票将表现良好。

温智敏表示，目前，大成基金针对数据的深度挖掘仍在持续发展中，现阶段，与这些指数挂钩的基金30%的投资决策将基于大数据分析。

中国社交媒体策略

事实上，比起其他市场，在中国由社交媒体和互联网搜索引擎大数据驱动的投资策略已经是领先了好几步，这也许是因为该市场的复杂性和信息的不对称。

在中国，基金经理的表现已经告诉Ignites Asia验证或甄别大量投资信息的必要性，即使这些信息来自自身行业，以及放任不管传统产业数据真实性的后果。

贝莱德新兴市场和科学积极股票投资有限公司的负责人沈杰夫说，做覆盖亚洲新兴市场的数据分析面临的挑战包括语言，数据结构和精度。

沈说，亚洲市场的多样性和不同阶段的监管和市场结构表明，拿两个市场的信息进行对比是不容易的。

但他认为，在像中国这样的市场，巨量的未开发的、非结构化新信息提供了显著的套利机会，尤其是当访问可能不会公开或其他公司可能没有的数据。

事实上，中国的股票市场以散户为主，这也意味着社交媒体、聊天室和互联网搜索引擎驱动的投资策略在市场上尤其直接有效。

大成基金的温智敏认为，中国股市是波动较大的，并且受群体情绪驱动。基于互联网上反映了散户投资者的情绪变化的数据分析可能有助于预测市场的方向，引导投资决策。

他说：“这给我们带来了一个了解市场的新的维度。”

温还认为，这些大数据战略，在中国以外的市场会有更广泛的应用，而大成目前正在开发可应用于全球市场的大数据策略。由于中国是全球价值链的一部分，其上市公司的表现与美国或日本公司的表现直接相关。

数据分析的其他用途

除了简单地提高回报率，在亚洲的资产管理公司也开始使用新的信息和数据，使产品以一个更加定制化和相关性的方式制作。

波士顿一家调研公司Cerulli Associates在七月发布的一份报告表示，基金经理可以基于通过分析大数据和消费者行为信息来搜集客户的需求，从而改善产品服务，这其中，社交媒体在收集数据中扮演了一定角色，

据Yoon Ng，Cerulli的亚洲研究主任表示，数据还可以帮助企业了解为什么对比其他金融产品，例如储蓄存款、股票等，共同基金在亚洲的普及率较低，并由此采取措施以缩小差距。

展望未来，然而，新数据源不断创造的和更有效的应用数据挖掘和分析，可以定期显示相关的市场行为模式，这可以用于投资，甚至或许推导出更完善的自动投资决策。

“未来，以互联网、大数据以及尚在发展道路上的人工智能为基础的资产管理商业模式会导致一场行业革命，”大成基金的温智敏说。

温称：“我们相信，在投资中，运用大数据、技术和超级计算机，可以不断击败即使是最有才华的基金经理。”