事件描述

用友软件于 9 月15 日与微软和IBM 分别就公有云服务和大数据分析展开合作,共同打造企业互联网生态链,推进用友云平台转型。

事件评论

用友牵手微软&IBM,重点展开公有云和大数据分析两方面的合作,凸显出用友已具备云平台企业的基因。在“去IOE”监管趋严的背景下,国际巨头积极寻求与国内厂商的合作,本次合作内容如下:1、与微软展开公有云服务合作,Windows Azure 是全球五大主流云服务商(另外四家为Amazon EC2、Rackspace OpenStack Cloud、HP Cloud、SoftLayerCloudLayer Compute)中性价比领先的IaaS 层云服务,通过本次合作,用友可获得微软技术团队对其云平台架构设计、性能调优、部署建议的支持,具体包括支持用友内部系统迁移到Azure 上,免去服务器购买预算;托管NC、U9 的私有云业务;支持SaaS 在线应用、移动转售运行等;2、与IBM 进行数据库和大数据分析合作,具体包括提供带有BLU 加速器的IBM DB2 来优化NC;采纳IBM 的分析软件Cognos,运用于UAP 之上,帮助客户低成本有效运行应用;共同建立“端到端”的生态系统,涵盖应用测试、技术、市场销售等支持。本次合作内容有力地说明用友软件已然从一家软件厂商成功转型为极具互联网特质的云平台服务商。

两项合作从技术、产品、市场三方面夯实平台化转型基础,助力用友打造企业互联网生态链。帮助企业客户互联网化发展是用友重要的战略目标,其特征是“从流程驱动转为数据驱动、从产品导向转为客户引领、从延时运行转为实时运行、从领导创新转为员工创新”。互联网化的企业释放出的数据能量,可重新定义企业的商业规则和盈利模式,如O2O、C2B、平台、生态链等。本次合作微软和IBM 提供底层技术、产品优化、市场三方面的支持,助力用友打造覆盖上万家合作伙伴的企业互联网生态圈。

用友转型途中惊喜不断,维持推荐评级。用友持续贯穿“软件及IT 服务 +数据服务 + 金融/电信服务”战略,目前软件业务分签分销初显成效,2014H 人数骤减862 人,净利率显著提升;IT 服务业务中SPS 成为转型过渡期重要的收入来源;数据服务业务中,UAP 和CSP 平台已为百万客户提供数据增信、知识管理等服务;互联网金融服务中第三方支付、P2P网贷、畅捷贷、移动转售等多点开花。预计2014~2016 年EPS 为 0.53、0.66、0.83 元,对应的PE 为30、24、19 倍,维持“推荐”评级。