当前位置:区块链行业动态 → 正文

接纳数字资产是成长型企业的下一个竞争优势

责任编辑:cres 作者:Brett Tejpaul |来源:企业网D1Net  2021-04-30 09:57:50 原创文章 企业网D1Net

过去一年,机构投资者对数字资产掀起了一波投资浪潮。有一种趋势是,一些公司在其资产负债表中增加了比特币的配置,从而成为引人关注的新闻。企业不再仅仅将比特币视为一种短期投机行为,而且开始将其视为保值的手段,以及在充满挑战的宏观经济环境中使资产投资组合多元化的一种方式。接纳数字资产还有许多实际的和战略上的优势,稍后我将对此进行解释。
 
如今持有现金就如同拿着不断融化的冰
 
去年八月,我们看到在纳斯达克上市的智能和软件公司MicroStrategy大举进军加密货币领域,将大量的比特币纳入其资产负债表。首席执行官迈克尔·赛勒(Michael Saylor)表示,这项投资反映了我们的一个信念,即比特币是“一种可靠的价值储存手段,是一种有吸引力的投资资产,比持有现金具有更大的长期升值潜力。”他恰如其分地将公司的现金储备形容为“一块正在融化的5亿美元的冰块”。自从最初进行投资以来,MicroStrategy公司已多次对比特币增加投资,目前持有90,531个比特币,在撰写本文时其价值约46亿美元。
 
由杰克·多尔西(Jack Dorsey)领导的Square公司于去年10月首次购买了比特币,然后继续增加其配置——目前约占Square公司现金、现金等价物和有价证券总额的5%。伊隆·马斯克(Elon Musk)在二月份还透露,特斯拉公司已购买了15亿美元的比特币,而且将接受使用比特币来购买其汽车。尽管许多先行者是科技公司,但许多行业都理所应当地在关注这一领域。
 
为什么企业要将比特币纳入到其资产配置中?
 
比特币被视为资产负债表上一种可行的替代资产。有许多因素促成这一想法:
 
• 比特币是对冲潜在的通货膨胀和美元贬值的一种策略。
 
从历史上看,公司财务主管倾向于采用保守的现金管理方法,即投资于像银行存款、货币市场基金和政府债务等资产。但低利率对这些资产的收益构成压力,而且没有缓解的迹象。各经济体正继续受到疫情的影响,而美联储已承诺维持其政策不变,直到经济复苏完全走入正轨。加上量化宽松政策向各经济体注入的大量现金,这正在引发人们的担忧,即通货膨胀终有一天会抬头。因此,企业财务部门正在寻找传统金融市场以外的替代品。
 
• 投资数字资产的基础设施配套机构已经成熟。
 
该市场的主要服务已得到完善和拓展,以满足包括公司在内的机构投资者的需求。先进的买卖盘传递和算法交易工具意味着企业可以在最小的市场影响下进行九位数甚至十位数的交易。此外,企业可以访问高度安全的、独立的托管帐户,而财务和管理团队可以无缝进行访问,以管理其资产配置。数字资产类别对大型机构资本的支持能力无疑对促进资金流入至关重要。
 
持有数字资产作为一种商业运营策略
 
未来几年,数字资产的机遇将越来越多,并将成为热点。投资加密货币只是通往不断发展的去中心化技术用例的大门。我们已经看到,一些有远见的企业正在从资产负债表上持有数字货币,转变为对工资、应付账款和应收账款以及某一企业资金转移的其他领域进行整合。与法定货币相比,这些战略性升级可以提供更高的效率和更低的成本,从而具有竞争优势。
 
在海外经营业务时,使用加密货币的优势
 
对于国际交易而言,数字货币提供了一种无国界、透明和安全的付款方式。使用加密货币进行商品交易无需管理多个货币账户,并可能会节省兑换、银行业务、外汇和付款手续费方面的成本。
 
数字货币还有助于降低支付方面的风险,因为这些转账业务是在没有建立起信任的环境中进行的,而数字货币能够提供资金证明。使用加密货币来推动您的业务发展的另一个优势是,这些货币可以全天候开放交易,没有周末休息。
 
让消费者能够使用其数字货币
 
加密货币(例如比特币或稳定币)可以进行整合作为消费者的付款方式。这使得企业可以收到有关这些付款的实时数据,从而有助于客户服务、业务运营以及财务和会计工作。
 
许多以消费者为中心的平台已经允许客户使用比特币。Square公司通过其Cash App应用程序来支持比特币的买卖。贝宝公司(PayPal)于2020年10月宣布,美国客户可以购买、出售和持有加密货币,并可以使用这些持有资金在贝宝全球2600万商家那里购买商品。万事达卡公司在二月份的一篇博客中表示,它将在今年晚些时候允许商家接收一些加密货币。 Visa卡公司还与付款公司Circle合作推出了USDC数字货币公司信用卡。不断扩大的商业支付规模还可以通过发展那些喜欢使用数字货币进行交易的新客户,从而有助于提高销售额。
 
在配置数字资产之前需要了解的事情
 
机构和企业客户最常问的一些问题:
 
• 相对于其他资产类别,比特币的表现如何?
 
自2016年以来,比特币投资的表现已超过了其他热门金融资产,例如标准普尔500指数和黄金。到2020年,比特币投资增长率为321%。其强劲的绝对表现已弥补了其波动性。
 
• 如何在更大范围的投资组合中配置数字资产?
 
比特币和以太币通常与投资者投资组合中一些最受欢迎的资产具有较低的相关性。这表明对其中任何一项进行投资都可以提高投资组合的整体多元化。
 
• 如何计算数字资产的购买额度?
 
比特币等资产被视为“无限期无形资产”。这意味着这些资产不会被摊销,而是每年或更频繁地进行减值评估。当账面价值超过其公平价格时就发生减值。尽管减值问题已得到解决,但升值问题却没有解决。这意味着企业无法按照当前的会计标准来记入其数字资产的价值。我乐观地认为,美国公认会计准则(U.S. Generally Accepted Accounting Principles)会不断发展,以解决这些会计方面的制约问题。
 
• 数字资产的监管状况如何?
 
尽管监管机构有时对数字货币的分类有不同的看法,而且根据联邦或州证券法,比特币和以太币也并未被视为证券。尽管某些企业受到相关的州和联邦金融服务法的监管,但个人或公司为自身使用而购买或出售比特币通常不受管制。您应进行确认,即与您合作来接收、清算或保管比特币和其他数字资产的企业是否取得了相应的许可,并符合受监管金融机构的更高运营标准。
 
如果您已决定使用持有资产来配置比特币或其他数字资产,那么找到一个值得信赖的合作伙伴就很重要。问问自己:该合作伙伴是否在大规模经营,他们还为谁做过交易,他们是否有出色的经营记录,他们是否兑现了承诺?
 
打造数字未来
 
尽管当前的宏观经济环境鼓励各个企业将数字货币视为其资金储备的替代资产,但持有数字资产也让企业能够对数字经济的形态进行深入思考。这使企业能够评估这些资产如何在日常业务中发挥作用,以及如何在工资、支付系统和跨境贸易等方面帮助节省成本。
 
版权声明:本文为企业网D1Net编译,转载需注明出处为:企业网D1Net,如果不注明出处,企业网D1Net将保留追究其法律责任的权利。

关键字:数字资产 加密货币 数字化转型

原创文章 企业网D1Net

接纳数字资产是成长型企业的下一个竞争优势 扫一扫
分享本文到朋友圈

关于我们联系我们版权声明友情链接广告服务会员服务投稿中心招贤纳士

企业网版权所有©2010-2022 京ICP备09108050号-6

^